Трейдеры-новички почему-то считают, что правила риск-менеджмента (такие, как – максимальный убыток на сделку, максимальный убыток на день, соотношение риска к прибыли, выставление стоп-приказов) однозначно защитят их депозит при строгом соблюдении этих простых, казалось бы, правил. И любая публичная история про крупные потери на рынке начинаются с описания истории в стиле «как я нарушил собственные правила риск-менеджмента» и сопровождаются стандартным «раньше прокатывало, а вот сейчас не прокатило». В основе этой уверенности, помимо распространенности самой идеи необходимости соблюдения правил риск-менеджмента, лежит успех легких денег на первых порах трейдинга и отсутствие опыта понесенных потерь. Какая разница, насколько четко и полно сформулированы правила риск-менеджмента, как настроен торговый терминал, как автоматизированы расчеты показателей риска, если сам процесс управления риском находится в эмоциональной зоне человеческого мышления, подверженного влиянию основных врагов трейдера – гордыни, самоуверенности, жадности и страху? А, как я уже говорил – допущение эмоций в сферу принятия торгового решения – это равнозначно потери контроля над риском, и сами по себе правила управления риском не могут дать настоящего контроля, а лишь его иллюзию.
Существует два типа убытков – контролируемые и неконтролируемые. Первые – являются частью торговой системы трейдера и туда относятся убытки от обоснованных стопов и признания своих ошибок. А вторые – убытки от серии необоснованных стопов и вследствие невозможности дальше выносить боль от непризнания своих ошибок. Иногда убыток может быть зафиксирован и брокером принудительным закрытием позиции при нарушении параметров маржинальности сделки (превышении плеча, когда размер просадки по сделке превышает допустимый размер кредита от брокера) или – маржин-коллом (от английского margin call – маржинальное требование). Очевидная разница между этими типами убытков – это наличие или отсутствие фактического контроля над риском. Но здесь крайне важно понять и осознать, что убытки при торговле на фондовом рынке – это неотъемлемая часть торговой системы и их нужно не только учитывать, но и принимать сам факт неизбежности потерь. Не существует безубыточной торговли ни на каком таймфрейме и ни на каких инструментах. Это – аксиома, которую необходимо признать, принять и ни в коем случае не пытаться ее опровергнуть. Это и будет эмоциональным противовесом для наших естественных врагов.
Я хочу донести до тебя, уважаемый читатель, крайне важную мысль: заложив в свою торговую систему плановые убытки от собственных ошибок, ты выделяешь достаточно пространства для спокойного принятия контролируемых убытков на эмоциональном поле, где тебе противостоят твои истинные враги. Не сделав этого, ты неизбежно попадешь под их влияние, которое приведет тебя к неконтролируемым убыткам.
Логическое обоснование до безобразия простое – невозможно предугадать на 100% поведение графика цены, возможно лишь спрогнозировать вероятность движения в ту или иную сторону и на тот или иной диапазон в течение того или иного временного периода. И как не просчитывать и не готовиться, любая сделка является лишь вероятностью, размер которой далеко не равен 50%, не говоря уже про все 100% (минимум три фактора прогноза – направление, расстояние, время). А значит, отвергая неизбежность убытков, ты отвергаешь саму математическую вероятность, как сущность, что отдает мракобесием и фанатизмом. Ни о каком контроле, в таком случае, не может быть и речи.
#трейдинг