Чтобы повысить стабильность инвестиций, я стараюсь покупать непохожие друг на друга акции. С таким подходом, куда бы ни ударил очередной кризис, я не буду всем портфелем в эпицентре событий. К сожалению, я не могу использовать все виды разнообразия фондового рынка. Только 10% акций регулярно повышают дивиденды.
Зато с чем у меня нет проблем так это с диверсификацией по размеру капитализации бизнеса. Если мы вспомним дивидендных аристократов, то есть акции с ростом выплат от 25 лет и с отбором по S&P 500, то насчитает их 66 штук. Однако если мы уберём требование к размеру бизнеса, а оставим только дивидендный стаж в 25 лет, то количество акций вырастет до 136. Получается, что половина претендентов для дивидендного портфеля находится среди средних и мелких компаний.
Бизнесу необязательно быть гигантским для того, чтобы неизменно радовать акционеров. Акции поделены на три группы в зависимости от размера фирмы:
— Крупные компании
— Средние компании (от 3,2 до 9,8 млрд. долларов)
— Небольшие компании (от 700 миллионов до 3,2 млрд. долларов)
Небольшие компании тоже проходят проверку временем. Диверсификация по капитализации важна, так как разные группы по-разному реагируют на события в экономике. За последние полвека они ежегодно побеждали по очереди:
— Крупные компании дорожали сильнее других в 18 годах из 50
— Средние компании в 8-и
— Малые компании в 24-х годах
В итоге и по доходности с дивидендов, и по доходности с роста акций средние и мелкие братья составляют хорошую конкуренцию старшим. По правилам распределения активов мне нужно включать участников каждой группы.
Поэтому я не ограничиваю себя дивидендами аристократами, а работаю с более широким списком дивидендных акций. Я держу у себя небольшие фирмы, такие как: Carlisle Companies Incorporated (CSL), Community Trust Bancorp (CTBI), Hubbell (HUBB) и считаю, что они создают дополнительные возможности для дохода и снижения волатильности портфеля.
#дивиденды #фондовый рынок #инвестиции #пассивныйдоход #мотивация и успех