Прошла торговая неделя (53 по счету), а значит пришло время отчитаться об итогах эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента состоит в том, чтобы с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если хотите более подробно ознакомиться с сутью эксперимента, рекомендую прочитать вступительную статью Эксперимент "Копим капитал".
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за 53 неделю
На этой неделе очередное пополнение в 10 800 ₽ потратил на высокорискованные активы. Купил 8 акций Vipshop по 10,12$ и 1 акцию Beyond Meat за 53,36 $.
К сожалению только к концу недели увидел негативный политический фон. В следующие несколько месяцев буду пристально следить за российским фондовым рынком, самое главное на падении в первые дни не бежать покупать акции российских компаний на все свободные деньги.
В Январе 2020 года на новостях о короновирусе в Китае можно было предположить, что он появится во всем мире и стоимость акций пойдет на спад. В феврале продал половину доли во всех компаниях, деньги оставил на "черный" день, когда стоимость акций будет намного ниже. С апреля по май выкупил ранее проданную часть акций и смог прилично заработать.
В нынешней ситуации можно было поступить так же и продать половину акций в каждой российской компании и будущем заработать от 20 до 50 %. В этот раз не воспользовался возможностью и скорей всего в понедельник российские акции упадут минимум на 10%, в течение всей политической напряженности ожидаю максимального падения в 50%.
Думаю данный политический кризис на стоимости акций скажется не хуже, чем в 2014 году. В 2014 году максимальное падение показал Сбербанк, упав на 47% за год. На данный момент стоимость 255,82 ₽, соответственно максимально минимальную стоимость жду на уровне 135,58 ₽.
В первую очередь упадет стоимость акций которые ассоциируются с Российской экономикой ( Сбербанк, Газпром), компании с высоким % иностранных инвесторов. Дальше последует выход иностранных инвесторов с долговых обязательств и возможно в будущем повышение ключевой ставки. Ожидаю ключевую ставку при максимальном негативе на уровне 2014 года - 17%.
Я человек довольно аполитичный, но даже меня насторожили слова президента, которые мелькали в СМИ на главной странице Яндекса. Признание ДНР и ЛНР, санкции все равно введут, компания по сборам резервистов в ВС, ядерные учения. Зачем при такой политической напряженности начинать переобучение резервистов и проводить учения в войсках с ядерным оружием ? Как инвестор и житель России надеюсь, что все ограничится, как было в 2008 и 2014 году и не будет войны. Если Вы считаете, что война неминуемая, то однозначно стоит продавать все акции, менять на более ликвидные товары во время войны, затяжного кризиса и так далее.
Соответственно после таких заявлений, которые плавно перетекут в выполненные дела последуют санкции. На сколько упадет российский фондовый рынок опять же зависит и от "тяжести" санкций для российской экономики. Если весь иностранный капитал уйдет из страны, Россию сделают изгоем для мировой экономики, то стоит ожидать падение акций на более, чем 50%.
Ситуация волнительная, но не стоит поддаваться панике, в такие времена можно по настоящему определить, кто настоящий инвестор, а кто спекулянт. Не планирую продавать акции российских компаний, а в будущем если их доля в портфеле будет меньеш 21%, докупать до данного значения.
В настоящий момент у меня 22% портфеля в российских акциях, если ожидать падения в 50%, то портфель "прохудится" на 11%. Учитывая рост доллара, наличие кеша, наличие иностранных акций, такое падение спокойно переживу.
Ранее в своих статьях говорил, что для меня будет идеальным, если рынок в течение следующих 5 лет будет падающим. В таком случае смогу потратить меньше денежных средств на покупку активов, которые позволят выполнить долгосрочную цель.
Сбербанк по 150 ₽, Газпром по 150 ₽, Яндекс по 2000 ₽ ? Идеально, на 30 000 ₽ смогу купить не 100 акций Сбера, а 200. В будущем с данной суммы будут поступать дивиденды в 2 раза больше.
Рост курса $ относительно ₽ увеличивает стоимость товар и услуг в нашей стране.
Растет стоимость товаров/услуг - растёт инфляция → Растёт инфляция - растёт ключевая ставка ЦБ РФ → Растёт ключевая ставка - увеличивается доходность купона по облигациям → Увеличивается доходность облигаций - падает привлекательность дивидендов
Схема простая и логичная, в нынешней политической ситуации и оттока иностранного капитала будет увеличиваться курс $ относительно ₽. Это действие спровоцирует все процессы, которые в итоге уменьшат привлекательность дивидендов.
В 2021 году Сбер и Газпром получили рекордную чистую прибыль, компании принадлежат на 50% государству и по правилу должны отдавать своим акционерам 50% чистой прибыль по МФСО. От Сбера ждут 24.29 ₽ дивидендов, от Газпрома 44.57 ₽. Сбер дает 11,89%, Газпром 15,72 %.
На данный момент есть краткосрочные ОФЗ, которые дают 11% доходности от купонов. Из данного анализа видно, что компании дают большую дивидендную доходность, чем ОФЗ, но есть одно важно но.
Представим, что политика принесла большой негатив на фондовый рынок, ФРС повысил ставку, $ подорожал до 90-100 ₽ и ЦБ РФ надо поднимать ключевую ставку до 17% . В такой ситуации дивидендная доходность Сбера и Газпрома уже не привлекательна, ОФЗ будут давать 18% и более доходности от купонов. А напряженный политический фон ещё один негатив для дивидендов.
Не думаю, что стоит слепо смотреть на большую дивидендную доходность и не смотреть на риски повышения инфляции, падения стоимости акций. Дивидендная доходность Газпрома в 15,72% отличная относительно ключевой ставки в 9,5%, но не привлекательная при ключевой ставки в 17%.
Следующие 7 недель планирую все пополнения инвестировать в высокорискованные активы и не поддаваться соблазну купить подешевевшие российски акции. Будущее падение может быть не окончательным дном и цены после 20 февраля 2022 года могут показаться дорогими к концу 2022 года.
После 60 недели поменяю стратегию инвестирования от сумм пополнения, так же если кеш и консервативные инструменты будут занимать более 30% от портфеля, то излишки будут инвестированы в акции. Придерживаюсь своей стратегии и планирую держать не более 21% портфеля в российских акциях, соответственно при падении стоимости акции появляется возможность докупить в свой портфель.
На данный момент в облигациях и облигационных фондах 7,50%, в кеше 21,56 %, нераспределенные дивиденды 0,17%. Итог = 29,23% (цель 30% от портфеля).
Пополнение: 10 800 ₽ (0,712 % от портфеля после 52 недели)
В итоге на 52 неделе у меня была следующая доходность: -1,484% (-1,759 % от цели)
Доли в портфеле: Топ 10–52.51 %, Топ-20 38,31%, Топ 30–9,17%.
Дивидендный гэп был в акциях Shell - 0.48 $
Лидеры роста
· Momo– 4.17%
· KHC – 10.58 %
· BTI– 1 %
Лидеры падения
· Intel - - 6.21%
· Petrochina– -4.81%
· LFC - 6.65 %
Мой портфель - актуально на 20 Февраля 2022 года
Если у вас есть идеи по компаниям, которых нет в портфеле, то с радостью приму данную информацию на анализ.
#эксперимент #копим_капитал