Всем, кто второй год подряд опечален просевшим Китаем, посвящается.
В конце декабря FinEx презентовал новый фонд на развивающиеся рынки. Всего в фонде 15 стран, но без Китая, Индии и стран Ближнего Востока.
Почему FinEx решил исключить из FXEM экономики таких крупных игроков, как Китай и Индия? По мнению провайдера, инвестор должен самостоятельно формировать доли этих стран в портфеле. Именно для этого FinEx создал фонд FXCN на крупнейшие китайские компании, а в ближайших планах — запустить фонд на Индию FXIN.
России в фонде 13,4%, этого вполне достаточно, а может даже слишком. В стандартных индексах Россия представлена гораздо скромнее.
Кому не хватает отечественных бумаг в портфеле — добавьте FXRL.
Если хотите начать инвестировать, то регистрируйтесь на бесплатный марафон "Я - инвестор"
Диверсификация
В отраслевом распределении лидируют IT, финансы, сырье и энергетика — секторы, характерные для развивающихся экономик.
В составе фонда бумаги 387 компаний, отсюда неплохая диверсификация по валютам. Базовая валюта фонда доллар, но купить акции можно как за доллары, так и за рубли.
Доходность
Фонд следует за индексом Solactive GBS Emerging Markets ex Chindia and ME Large Cap 15% CC USD Index, который включает акции 400 компаний. Доходность индекса за последние пять лет примерно 45%.
Если сравнивать доходность FXEM с VTBE ETF, который отслеживает индекс MSCI Emerging Markets, то на пятилетнем горизонте FXEM обгоняет конкурента на 8-10%.
Комиссия
У FinEx есть фонды и с меньшей комиссией, поэтому 0,7% отнесем к минусам FXEM. Могли бы порадовать инвесторов и снизить плату за управление.
Стоимость акций
Плюс большинства фондов FinEx — низкий порог входа. Акции FXEM торгуются на бирже по 80 р. — отличная цена для старта. Если есть сомнение, нужен ли фонд в портфеле, то можно купить несколько акций и понаблюдать за динамикой.
Выводы
Китай и Индия исключены из состава фонда, значит для диверсификации портфеля инвестору придется отдельно докупать фонды на китайские и индийские компании.
Китайские компании сейчас переживают не самые хорошие времена, поэтому есть возможность временно исключить проблемный Китай из портфеля.
В составе фонда 13% занимают российские компании. Если в портфеле уже есть российские бумаги, то покупка FXEM может повлиять на страновую диверсификацию. Для восстановления исходных долей активов инвестор должен решить, оставить ли только FXEM и продать часть FXRL.
