Если вы думаете, что разговоры последних месяцев (или даже лет) про «отключение от SWIFT» касаются только крупнейших российских компаний и банков, а к частным инвесторам относятся только в части «падения акций» тех, кто пострадает от этого, то, возможно, я вас разочарую. Крупные холдинги в большинстве случаев выход найдут… А вот с частниками ситуация будет не такой радужной.
Итак, что такое этот SWIFT?
S.W.I.F.T. (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) - это дословно Общество всемирных межбанковских финансовых каналов связи, а простыми словами - система передачи финансовых и иных сообщений. В основном такие сообщения касаются платежей, хотя «переписка» может вестись на любые темы.
То есть банки всего мира (и некоторые юридические лица) используют единый понятный формат сообщений, которыми обмениваются по защищенным каналам.
Например (очень упрощенно), Компания А хочет сделать платеж Компании Б в другой банк. Тогда банк первой компании переведет деньги банку второй компании через систему корреспондентских счетов и сообщит детали (для кого эти деньги переведены и за что) через этот безопасный канал.
Отключение от SWIFT какого-либо участника приведет к тому, что другие не смогут прислать ему стандартизированное сообщение или получить информацию от него.
Но! Переписываться технически можно через другие каналы (если они налажены), и по электронной почте, и даже бумажными письмами. Это не так удобно, но если между двумя сторонами есть желание наладить коммуникацию, то отсутствие SWIFT перестает быть неразрешимой проблемой.
Есть ли альтернативы у SWIFT?
Есть!
Во-первых, на локальном уровне национальные регуляторы развивают свой местный клиринг и электронные каналы для сообщений (то есть к примеру внутри России в рублях переводы делаются без использования SWIFT).
Во-вторых, для международной коммуникации страны также выстраивают определенные системы и протоколы, например:
- Центральный банк РФ развивает СПФС (Систему передачи финансовых сообщений), к которой подключаются в том числе и зарубежные банки. Количество пользователей уже превысило 330;
- CIPS является китайским аналогом;
- А INSTEX используется Евросоюзом для торговли с Ираном.
А что с частными инвесторами?
В общем, для компаний и банков альтернативы SWIFT найдутся, и электронные каналы могут быть выстроены, в том числе при поддержке регуляторов. А с частными инвестициями все будет достаточно сложно:
- дивиденды от иностранных компаний: выплачиваются депозитариями/эмитентами из своих банков акционерам. Соответственно, при отсутствии понятного и простого канала передачи сообщений, возникнет вопрос, нужно ли будет иностранным банкам заморачиваться с переводами или проще списать на «форс-мажор»?
- Участие в IPO на иностранных биржах: как завести деньги иностранцам в их банки для покупки акций? Будет ли альтернатива SWIFT?
- Работа через иностранных брокеров: опять же частные инвесторы могут столкнуться с тем, что не получится вывести деньги в российский банк (или сначала перевести их на свой счет у иностранного брокера) и нужно будет физически приезжать и забирать их.
- Торговля бумагами иностранных эмитентов: Санкт-Петербургской и Московской бирже станет также затруднительно организовывать расчеты с зарубежными площадками и депозитариями. Пока они не публиковали официально, есть ли у них запасные варианты на случай «отключения»? Или же расчеты будут временно (?) остановлены? А может быть будут вестись только в уже «заведенных» в Россию объемах (тогда скорее всего, будет арбитраж, ликвидность снизится).
Так что инвестируя сейчас, частные инвесторы должны осознанно подходить к вопросу геополитических рисков и взвешивать их при покупке тех или иных активов.
——-
Не является индивидуальной инвест.рекомендацией!
