Как известно после любого кризиса, ослабления экономики - первыми начинают чувствовать облегчение именно Банки. Люди больше тратят денег по своим картам, а следовательно помогают зарабатывать финансовым институтам. Сегодня смотрим на одного из самых сильных представителей отрасли - компанию JPMorgan.
🏦 JPMorgan - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США. Штаб-квартира банка находится в Нью-Йорке, на Манхэттене. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo.
Основными направлениями деятельности являются инвестиционный банкинг, финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, коммерческий банкинг, проведение финансовых транзакций и управление активами.
📈 Перспективы отрасли:
Основными факторами роста в 2021 году стали низкие процентные ставки, а также увеличение среднего кредитного чека. В 2022 году прогнозируется замедление роста темпов кредитования, однако за счет высокого кредитного чека и гос программ кредитов по льготам - банки будут чувствовать более чем уверенно.
🔸 Сильные стороны компании:
- Сильный имидж бренда во всём мире
- Качественное управление финансами
- Высокая эффективность компании
- Диверсифицированные потоки доходов. Выручка распределяется между 5 различными бизнес-сегментами.
- Супер устойчивые денежные потоки
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
🔸 Слабые стороны компании:
- Высокие эксплуатационные расходы
- Чрезмерная зависимость от рынка США
- Усиление конкуренции на финансовом рынке
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E - 9,51
P/B - 1,81
P/S - 3,78
Рентабельность
ROA - 1,36%
ROE - 17,30%
ROS - 39,73%
L/A - 93,14% Рентабельность по EBITDA (2020) - 45,16%
✔️ Подводим итог:
Мы входим в фазу оживления экономики, а известно именно в этот период лучшего всего себя показывает банковский сектор. А JPMorgan - является одной из лучших компаний в отрасли, ведь даже в период кризиса выручка не прекратила свой поступательный рост! Невысокие мультипликаторы стоимости, вкупе с высокой рентабельностью и маржинальностью бизнеса, а также растущими денежными потоками - делают эту корпорацию отличным вариантом для инвестиций.