«Идея о том, что можно найти какой-то сигнал, призывающий инвесторов войти на рынок или же, наоборот, выйти из него, просто не заслуживает доверия. Я уже почти 50 лет нахожусь в этом бизнесе, но пока что ещё ни разу не встретил того, кто смог бы угадать успешно и регулярно лучший момент» Джон Богл
Взяв за основу советы лучших мировых инвесторов и изучив статистику, я остановился на предельно простой системе выбора момента покупок. Я назвал её «Фиксированный день»:
— В начале эксперимента я определил фиксированный день.
— Каждый месяц выхожу на рынок в этот день и покупаю акции.
— Я не переношу дату, даже если рынок находится «не в том положении», плохая погода, неудачный день по лунному календарю или ещё какая-то нелепица.
Мой подход основан на идеи, что никто не может предсказывать регулярно лучший момент для покупок. Рассчитать его настолько сложно, что делать этого не стоит. На определение срока уходит много интеллектуальных усилий, но чаще всего наша работа приводит к худшим результатам.
И вот простая историческая иллюстрация. Возьмем трех инвестор:
— Каждый инвестирует 100 долларов в месяц.
— Они продолжают вкладывать с января 1981 года по январь 2022 года.
Первый хорошо умеет выбирать время и всегда покупает в лучший день. Это означает, что он способен правильно прогнозировать минимумы месяца на протяжении 40 лет.
Второму инвестору не везёт, и он всегда покупает по самой высокой цене за месяц.
Третий просто вкладывает 100 долларов в работу в конце каждого месяца, как по часам.
Вот их итоги:
1. Первый владеет капиталом в конце на 648 103,85 $
2. Неудачливый забирает 611 372,16 $
3. А инвестору, который покупал в "Фиксированный день" достаётся 628 047,32 $
Хотя я могу получить преимущество, идеально угадывая дни, оно недостаточно велико, чтобы оправдать мои усилия, потраченные на его поиски. Особенно с учётом высокого процента неудач. Поэтому лучше назначить «Фиксированный день» и придерживаться его на постоянной основе. Каждый, кто будет покупать регулярно и по предсказуемому графику, благодаря дисциплине добьётся большего успеха, чем многие другие. Так говорит теория.
А что говорит практика:
Я держусь посередине, ровно так, как и было в исследовании. Если смотреть пристальнее и брать некоторые точки, может показаться, что я необычайно профессиональный предсказатель, который выбирает лучший день месяца. Хотя здесь нет ничего кроме везения, этот опыт подтверждает - система "Фиксированный день" может работать выгоднее многих прогнозов.
