Все, кто следит за российским фондовым рынком, знают, как остро он сейчас реагирует на любые сообщения от западных СМИ о возможном наступлении России на Украину или любые новости российских СМИ, связанные с военными учениями, сборами резервистов, обострением ситуации в самопровозглашенных республиках ДНР и ЛНР, резкими заявлениями в сторону США и НАТО и всем, что хоть немного затрагивает тему военного противостояния.
Реакция рынка закономерна и логична: российские активы боятся санкций, которые могут "прилететь" в случае какого-либо вовлечения России в военный конфликт. Санкции могут ограничить деятельность многих компаний, их обороты снизятся, цена их бизнеса снизится, и цена одной акции как части бизнеса - тоже.
Хочется верить, что полномасштабной войны все же не случится, но Россия, судя по риторике высших чиновников, как минимум, не собирается отступать от своих требований, ради выполнения которых, будет продолжать "дразнить" Запад своими военными маневрами. Я полагаю, что эта ситуация надолго, а значит, и российский фондовый рынок будет еще долго "лихорадить", как и курс рубля.
Если (не дай Бог) война вдруг начнется, то рухнет все, сразу и очень сильно. Но если нет (что все-таки более правдоподобный, с моей точки зрения, вариант), у всех желающих будет много возможностей выгодно купить хорошие российские активы. По очень "вкусной" цене, которая будет платой за "военный" риск.
И тут надо делать выбор: что именно покупать? На мой взгляд, покупать в нынешней ситуации более безопасно те акции, которые соответствуют четырем основным критериям:
1. Наименее подвержены влиянию политики (не связаны или слабо связаны с санкционными рисками, российским руководством и т.д.).
2. Обеспечат хороший дивидендный доход даже в случае падения цены.
3. Уже хорошо зарекомендовали себя, лучше других продержавшись на негативных новостях.
4. Не перекуплены, имеют низкие показатели P/E (ниже 5, или хотя бы ниже 7).
То есть, это хорошие дивидендные стоимостные акции.
Далее я приведу некоторые примеры таких акций. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, просто мое видение, которым я и сам руководствуюсь. Обосновываю кратко и просто, не вдаваясь в подробности.
- Фосагро. Химическая промышленность, спрос на продукцию будет и внутри страны, отличные финансовые результаты и динамика, цены на продукцию выросли очень сильно и продолжают расти, зависимость от политики минимальная, дивиденды будут очень высокими (ориентир 15-20%), на негативе держится отлично.
- Тройка металлургов: Северсталь, НЛМК, ММК. Отличные финансовые результаты и динамика, спрос на продукцию будет и внутри страны, дивиденды будут очень высокими (ориентир 15-20%), на негативе держатся отлично. Есть риск - постоянное давление со стороны ФАС, и желание государства обложить дополнительными налогами.
- Лукойл. Очень сильная акция в принципе. Но конкретно сейчас еще усилена возросшими финансовыми результатами и максимально высокими дивидендами за всю историю (могут составить более 10%). Хорошо держится на негативе. Не сильно зависит от внешнеэкономической деятельности, бизнес работает и на внутреннего потребителя.
- МТС. Ориентирована на внутреннего потребителя, не зависит от политики, услуги всегда будут пользоваться спросом. В этом году ожидаются повышенные дивиденды (могут составить 13-14%), а также изменение дивидендной политики - выплаты могут стать чаще, что повлияет на рост цены. Отличный вариант "квазиоблигации", чтобы пересидеть опасную ситуацию на рынке, хорошая цена входа в данный момент.
Это мой ТОП-6 в нынешней ситуации.
Также можно обратить внимание на акции:
- Полиметалл (золотодобытчики, хорошие показатели, контрциклический актив, в кризисы всегда растет, привлекательная цена входа);
- Росагро (сельхозпроизводители, всегда в цене, хорошие показатели, растут цены и прибыль, ожидаются хорошие дивиденды);
- Алроса (привлекательная цена входа и хорошие дивиденды);
- М-Видео (привлекательная цена входа и хорошие дивиденды для данной цены);
- Сургутнефтегаз АП (привлекательная цена входа, возможны очень высокие дивиденды, но есть риски - непрозрачность владельцев, может попасть под санкции, перспективы роста не вижу, можно использовать только как квазиоблигацию);
- Распадская (планируются очень высокие дивиденды, но уже слишком высокая цена, входить надо было раньше).
Акции, которые я бы точно не стал покупать в нынешней ситуации - это Сбербанк, Газпром, Роснефть и схожие нефтяные компании (самые политизированные, санкции могут ударить по ним в первую очередь). А также акции других банков, особенно госбанков (наибольший риск санкций). Даже несмотря на высокие дивиденды. Акции строительных компаний - на мой взгляд, сейчас для них, в принципе, не лучшие времена. Акции компаний, связанных с HighTech (Тинькофф, Хэдхантер, Яндекс, Озон и пр.) - в целом интересны, но в нынешней ситуации максимально опасны, риски повышены.
Диверсификация портфеля акций.
Подписывайтесь на этот канал и повышайте свою финансовую грамотность!