На фоне геополитики акции многих российских компаний сегодня "нащупывают дно". Однако акции Тинькофф возможно ближе всех к завершению данного процесса. Почему? Давайте разберемся.
🏦 TCS Group Holdings - материнская холдинговая компания российского банка «Тинькофф Банк». «Тинькофф Банк» (до 1 января 2015 года «Тинькофф Кредитные Системы») - российский коммерческий банк, сфокусированный полностью на дистанционном обслуживании, не имеющий розничных отделений.
Штаб-квартира банка расположена в Москве. С марта 2018 года банк, получив лицензию профучастника рынка, оказывает под своим брендом брокерские и депозитарные услуги.
📈 Перспективы:
Необанк будет захватывать новые ниши, вроде брокериджа, открывающего широкий доступ к инвестированию в зарубежные биржевые фонды (уже), или в сделках по объектам недвижимости или автомобилям.
Тинькофф пробует новые финансовые модели. Одна из них - с фиксированной абонентской платой за полный или просто расширенный пакет услуг. Например: есть тариф Pro c которым вам доступен один арсенал услуг (повышенный процент на остаток по счету и тд), а с Premium вам открыт доступ в бизнес залы аэропортов и ваши путешествия покрывает страховка.
Также из интересного: в целом перспективно развитие моделей скоринга. К примеру - если вы, как примерный гражданин, оплачиваете все налоги и пользуетесь подпиской Pro, то у вас будет повышаться кредитная история. Думаем у Тинькофф уже есть похожие разработки.
🔸 Сильные стороны компании:
- высокие темпы роста денежных потоков
- отличная маржинальность и рентабельность бизнеса
- рост клиентской базы колосален, особенно выделяется брокерский сектор банка
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
🔸 Слабые стороны компании:
- низкие дивиденды
- высокая конкуренция со стороны Сбербанка
- ухудшение конъюнктуры в связи с неблагоприятной геополитической обстановкой
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E - 10,30 (1,72 расч.)
P/B - 3,74
P/S - 3,35 (0,53)
Рентабельность
ROA - 6,03%
ROE - 46,53%
ROS - 32,56%
L/A - 85,20%
✔️ Подводим итоги:
Несмотря на сложную обстановку в банковском секторе - уверены, что данному банку достанется неприятностей меньше всего. Во-первых, Тинькофф - это частный банк, а в отношении таких банков, как правило - риск санкций минимальный. Во-вторых, в управлении банка нет людей напрямую взаимодействующих с верхушкой власти, поэтому опять же риск санкций минимален.
А вот стоимость бумаг радует, за последние 5 лет это минимальная цена акций компании. Обратите внимание на значение указанные в скобках - это расчетные цифры, если рынок откроется именно по тем ценам, которые мы видим на Лондонской бирже сегодня. По самым скромным подсчетам цена снизилась в 5 раз согласно мультипликаторам стоимости.
