Пока мы вводим санкции на запрет продажи наших акций иностранными инвесторами - США могут сделать то же самое и тогда ваши активы окажутся заморожены. Риски же делистинга JD безусловно есть, однако компания торгуется еще и на Гонконге, а уже с этими ребятами мы точно договоримся, ваши бумаги останутся в сохранности и ими можно будет торговать, как и раньше.
🐩 JD.com - китайская компания из Пекина. Занимает лидирующее место в стране по электронной коммерции и интернет-торговле. Также является одним из лидеров в облачных технологиях Китая. Пожалуй главный конкурент Alibaba.
Последние новости:
16 февраля дочка JD.com (её логистическое подразделение) - JD Logistics, подала заявку на листинг на гонконгской бирже. В случае если IPO одобрят, капитализация компании вырастет.
📈 Перспективы:
Рост сектора e-commerce вероятно продолжится, а вместе с ним и вырастет бизнес JD. И ещё, будучи ведущей онлайн-платформой для торговли, в том числе мобильными телефонами - JD Mobile поддерживает долгосрочное тесное сотрудничество с брендами и операторами, чтобы совместно содействовать развитию экосистемы 5G и создавать универсальные возможности для покупок.
Также в 2020 JD.com объявила о своих планах в течение 3 лет создать сеть из 5 миллионов магазинов, увеличив своё присутствие в небольших китайских городах на фоне растущей конкуренции в онлайн сегменте.
Сегодня акции скорректировались от своего максимума цены более чем на 30%, техническая картина более чем благоприятная, однако все будет зависеть в первую очередь от новостного фона.
🔸 Сильные стороны компании:
- растущие денежные потоки, средний рост выручки за последние 5 лет - 33%
- справедливая оценка акций рынком
- нет претензий со стороны правительства (в отличие от главного конкурента)
- перспективный бизнес в секторе e-commerce
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
🔸 Слабые стороны компании:
- низкая рентабельность и маржинальность бизнеса, особенно сравнивая с конкурентами в отрасли
- продолжение противостояния США vs Китай сильно скажется на котировках
- у компании сильные конкуренты, основные: Alibaba Group Holding Limited, Pinduoduo Inc., Vipshop Holdings Limited.
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E - 27,11
P/B - 2,75
P/S - 0,76
Рентабельность
ROA - 5,56%
ROE - 12,29%
ROS - 2,79%
L/A - 48,54% Рентабельность по EBITDA - 1,10%
✔️ Подводим итог:
Сбалансированная компания во всех смыслах этого слова. Сегодня корпорации стоит поработать над своей маржинальностью, но в целом бизнес развивается и довольно успешно. Есть все шансы получить высокий профит по бумаге, а в свою очередь риски заморозить средства в акциях компании минимальны.