За свою жизнь он прошёл путь от 0 до 100 миллиардов долларов исключительно за счёт инвестиций, и это даже с учётом миллиардов, которые были переданы на благотворительность. Я далёк от таких высот, но, когда тебе 30, а ты уже получил финансовую независимость под гимн его цитат, то с удовольствием продолжаешь слушать его снова и снова.
Уоррен Баффетт и Чарли Мангер организуют ежегодное собрание Berkshire Hathaway (BRK), где они в течение 4-5 часов делятся своими открытиями. Два миллиардера собираются вместе и свободно высказываются, чтобы мы чему-то научились. Эти совершенно бесплатные уроки могут сделать всех нас лучше, умнее и богаче. Я собрал три вывода из встречи Berkshire Hathaway в том году.
Урок №1: Изменчивый мир
Баффетт показал слайды, на которых сравнил 20 крупнейших компаний мира в 1989 году и в 2021 году. Списки полностью различались. Не было ни одной позиции, которая бы сохранилась спустя 32 года.
В продолжении проблемы выбора акций Баффетт рассказал, что в 1903 году, когда родился его отец, автомобили были в тренде. «Все основывали автомобильные компании, если хотели заработать. Было, по крайней мере, 2 000 предприятий, которые вошли в этот бизнес, потому что у него ожидали невероятное будущее. Сейчас осталось две-три из них. Итак, выбор акций — это нечто большее, чем поиск трендов».
Таким способом он напомнил, что поиск будущих победителей сложен и лучше всего диверсифицировать наши портфели. Это можно сделать, купив большое количество акций или заплатив ETF фонду, который сделает это за нас.
Урок №2: Все делают ошибки…
…даже самые великие. Уоррену Баффетту пришлось защищаться и объяснять множество сомнительных решений, которые он принял за последний год. Такие действия, как продажа авиакомпаний по низким ценам, сокращение инвестиций в банковский сектор и уменьшение позиции в Apple.
Уоррену Баффетту 90 лет. Он инвестирует с 11-ти. Если он может совершать ошибки, имея за плечами почти 80-летний опыт, то что же тогда остаётся для всех остальных?
Никто не идеален. Ни Баффетт, ни я, ни вы. Однако самое замечательное в ошибках то, что мы можем использовать их, чтобы учиться и расти. Инвестирование так интересно отчасти потому, что каждый день — новый день. Я инвестирую около 10 лет, и постоянно узнаю что-то новое.
Урок №3: Поиск совершенства
Баффетта спросили об инвестициях в нефтяные компании, морально ли это, ведь нефть вредит экологии.
Его ответ был прекрасен: «Люди, стоящие на крайних позициях с обеих сторон, немного чокнутые. Я бы не хотел, чтобы все углеводороды были запрещены через три года. Это не сработает».
Затем Баффетт пошёл дальше и сбросил, пожалуй, самую большую «бомбу правды» за всю встречу. Он отметил, что, если вы стремитесь к совершенству, вы будете разочарованы: «В каждом бизнесе есть что-то такое, что, если бы вы это знали, вам бы это не понравилось. Если вы ищете совершенства от своего супруга, друзей, вы его не найдёте. Не ждите его и от компаний». Ни одна акция, бизнес-модель, стратегия, портфолио не идеальны.
Мне близки его слова. Когда я выбирал стратегию, я перебрал десятки способов. Каждый раз я замечал, что в одном варианте нет достоинств, которые есть в другом. Я хотел совместить сильные стороны всех сразу, но так и не смог. Зато понял, что я делаю неверно. Правда в том, что нам не нужно достигать совершенства. Надо определить, что важно для себя, и с чем ты не готов мириться, а к остальному достаточно адаптироваться. Теперь я инвестирую по дивидендной стратегии роста, несмотря на наличие у неё недостатков и доволен выбором.
Все эти уроки работают в унисон и дополняют друг друга. Кроме того, в типичной манере Баффетта они применимы как к инвестициям, так и к жизни в целом. Если вы хотите послушать всю речь мэтра на его родном языке, сделать это можно на Finance Yahoo
#уоррен баффет #инвестор #урок #фондовыйрынок #выступление