Моментум — это инвестиционная стратегия, направленная на покупку/короткую продажу ценных бумаг, которые демонстрируют восходящую или нисходящую ценовую тенденцию, на протяжении определенного периода времени, от 3-х до 12 месяцев. Основное обоснование импульсного инвестирования заключается в том, что если тенденция устоялась, то она, скорее всего, продолжится.
Особенности инвестиционной стратегии
Инвестирование в моментум — это исключительно техническая торговая стратегия. В отличие от фундаментальных или стоимостных инвесторов, моментум-инвесторов не волнуют операционные показатели компании.
Моментум-инвесторы применяют технические индикаторы для анализа ценной бумаги с целью выявления тенденций и оценки силы тенденции — другими словами, для определения уровня ценового импульса на рынке. Получение прибыли зависит от того, удастся ли использовать рыночный тренд до его завершения.
Стратегия включает в себя определенный набор правил, основанных на технических индикаторах, которые указывают не только на перспективные для импульсного инвестирования активы, но и точки входа/выхода на рынок для конкретных ценных бумаг.
Фактически к импульсным активам относятся все ценные бумаги, котировка которых растет выше базового индекса. Это могут быть:
- акции роста;
- активы, соответствующие стоимостной теории развития рынка;
- ценные бумаги с низкой или высокой волатильностью;
- циклические и защитные активы.
Обычно, эти акции приносят высокий доход при росте рынка. Однако, при внезапном его падении, они часто теряют даже больше.
Хотите лучше разобраться в инвестировании? На бесплатных онлайн-консультациях мы подскажем, что конкретно для вас будет работать на фондовом рынке. Записывайтесь, консультация займет всего пол часа.
Индикаторы импульсного инвестирования
Технический анализ является основным ориентиром для импульсных инвесторов. Поскольку трейдеры тратят значительное количество времени, пытаясь определить силу тенденций в ценах активов, знание ключевых технических индикаторов имеет решающее значение для успешной реализации стратегии импульсной торговли.
Наиболее часто в импульсной торговле используются следующие индикаторы:
- Линии тренда
- Скользящие средние
- Стохастический осциллятор
- Индекс относительной силы (RSI)
- Rate of Change –ROC
Вывод
Использовать ли идею импульсного инвестирования для составления своего инвестиционного портфеля или нет, каждый решает сам.
Эта стратегия не спасает от резкого падения в начале кризиса. Лучше всего она работает при хорошем трендовом росте, хотя этот метод комплектации инвестиционного портфеля может быть эффективен и при устоявшимся нисходящем тренде, как это было на медвежьем рынке 2000 и 2008 годов.
👉 Чтобы инвестировать в рассматриваемую стратегию вы можете купить iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM)