(16+) Возможно ли получать бонусы размером с годовой оклад? В инвестбанкинге — да! Специалисты в этой сфере проводят многомиллионные сделки, помогают крупным компаниям выйти на фондовую биржу и подсказывают инвесторам, куда выгоднее вложить средства. Мы пообщались с Владимиром Селезневым, вице-президентом по развитию бизнеса независимой инвестиционной банковской платформы ArieGuard. Он рассказал, как попасть в профессию, какие навыки для этого нужны и почему инвестбанкинг — это огромное поле для творчества.
Инвестбанки — это связующие звено между компаниями и финансовыми рынками. Они не оформляют молодежные карты и не выдают кредиты, зато помогают крупным клиентам проводить выгодные сделки. Например, если компания хочет достичь каких-то бизнес-целей, ей может понадобиться капитал. Тогда инвестбанки привлекают инвесторов. Но такие фирмы нужны и самим инвесторам, ведь подсказывают им, куда выгоднее вложиться.
Сотрудники инвестбанков составляют финансовые модели, делают презентации и проводят переговоры — одна сделка может занимать от полугода до пяти лет. Сейчас эта профессия привлекает многих из-за престижности и высоких зарплат. Вот чем занимаются такие специалисты.
- Привлечение долгового капитала для компаний. Когда организации нужны деньги, она может выпустить облигации для продажи инвесторам. Так вкладчики занимают компании деньги, которые потом вернутся с процентами. Инвестбанкиры помогают разместить долговые бумаги на рынке или подсказывают клиентам, какие из них лучше приобрести.
- Привлечение акционерного капитала. Некоторые компании хотят привлечь капитал, разместив ценные бумаги на бирже. Так они становятся публичными, и их акции начинают торговаться. Инвестбанкиры готовят презентации, модели, оценивают бизнес, заключают сделку и проводят размещение.
- Сопровождение сделок M&A. Например, когда одна корпорация хочет купить другую. Инвестбанкиры структурируют сделку: готовят ее концепцию, учитывая законодательство и желания сторон, участвуют в переговорах, сопровождают подписание бумаг.
- Хеджирование рисков. Например, чтобы изменение цен на нефть, газ или золото меньше влияло на бизнес, инвестбанкиры подбирают для клиентов контракты с наименьшими возможными рисками.
«Когда я работал в крупном российском инвестбанке, мы проводили сделку IPO Fix Price. Перед нами стояла задача монетизировать долю акционеров, то есть привлечь деньги взамен части их доли в бизнесе. Вместе с представителями четырех международных инвестбанков мы создавали презентацию, модель, назначали звонки и встречи с инвесторами. Сделка состоялась — компания получила $1,7 млрд», — рассказывает Владимир Селезнев, вице-президент инвестиционно-банковской платформы ArieGuard.
Навыки, необходимые инвестбанкирам
Hard skills:
- Английский язык уровня B2 и выше. Инвестбанкиры общаются с англоговорящими клиентами и анализируют разные материалы на иностранном языке. Для работы в России нужно знать английский выше среднего, а на западе — на уровне носителя.
- Знание корпоративных финансов. Вы должны понимать, как двигаются деньги в крупных компаниях, и уметь ими управлять: строить финансовые модели, оценивать бизнес, разбираться в отчетности.
- Продвинутый уровень Microsoft Office. Excel и PowerPoint — это минимум, в котором необходимо хорошо разбираться, чтобы создавать качественные презентации и отчеты, правильно анализировать данные.
Soft skills:
- Аналитическое мышление. Нужно уметь работать с информацией, чтобы выявлять конкурентов, актуальные тренды, приоритизировать, правильно систематизировать и структурировать данные.
- Коммуникативность. Необходимо научиться правильно давать, запрашивать и получать обратную связь, проявлять эмпатию, вести переговоры и аргументировать свои предложения.
- Креативность. Инвестбанкирам постоянно приходится предлагать новые идеи и искать нестандартные решения, проявляя профессиональное творчество.
«Несмотря на наличие строгих методов и правил оценки, инвестбанкинг — это огромное поле для творчества. Любой кейс отличается от других, и каждый раз необходимо продумывать правильные решения, подбирать подходы, актуальные инструменты и подходящую аргументацию», — делится Владимир Селезнев, вице-президент инвестиционно-банковской платформы ArieGuard.
Преимущества и недостатки профессии
Плюсы:
- Высокий доход. В этой сфере серьезная нагрузка окупается — инвестбанкиры даже на старте карьеры хорошо зарабатывают.
- Нетворкинг. Вы будете окружены целеустремленными людьми с высоким уровнем экспертизы. Здесь можно перенять ценный опыт и завести полезные знакомства на будущее.
- Возможность учиться новому на практике. В инвестбанкинге работают с множеством разноплановых проектов из непохожих друг на друга отраслей. Вы сможете окунуться в разные сферы и узнать их особенности.
Минусы:
- Большое количество рутины. У инвестбанкиров много монотонных однотипных задач. Даже когда занимаетесь необычным проектом, придется тратить на них время и концентрацию.
- Соблюдение баланса. Работа инвестбанкиров требует максимальной отдачи сил и времени. Поэтому многие специалисты рискуют столкнуться с выгоранием, если правильно не следят за балансом work-life.
- Много сидячей работы. Это может негативно сказаться на вашем здоровье. Нужно придерживаться правильного питания, чаще двигаться и тщательно следить за своим состоянием.
«У нас шутят: ”Work forever — life когда-нибудь потом”. Уже на собеседовании, скорее всего, спросят, готовы ли вы работать действительно много. Если ответ будет отрицательным, вряд ли возьмут. Хотя всё зависит от вас — я и на старте карьеры умудрялся заниматься спортом и часто не так уж поздно уходить из офиса. Но многие мои коллеги и я сам порой ночевали в офисе», — делится Владимир Селезнев из ArieGuard.
Карьерные перспективы
В инвестбанкинге действует правило «Больше отдаешь — больше получаешь». Сперва предстоит много перерабатывать, но это окупится. Обычно начинающие инвестбанкиры проводят в стажерах от трех месяцев до года. Зато уже после первого повышения можно начать получать бонусы размером с годовой оклад. Чтобы и дальше расти, важно не засиживаться на комфортных должностях, а стремиться к новым вызовам. Вот какие позиции распространены в инвестбанкинге.
- Intern, или Analyst, ищет данные, готовит слайды для презентаций и строит финансовые модели.
- Associate финализирует презентации, проверяет и дорабатывает финансовые модели после младших коллег, подготавливает письма, term sheets и план-график сделок.
- Vice President сопровождает сделки — управляет процессами, переговорами и командой, финально согласует документы.
- Director курирует сделки, ведет переговоры с самыми значимыми клиентами, управляет командой.
- Managing Director формирует бизнес-стратегию, координирует работу директоров и следит за выполнением общекомандных целей. Конкретные задачи зависят от направления работы директора. Например, в M&A он может привлекать ключевых клиентов, путешествовать с ними для встреч с международными инвесторами и помогать закрывать сделки.
«Если решили стать инвестбанкиром, перед трудоустройством спросите себя: “Почему я пришел сюда и хочу работать в этой сфере?” Важно быть уверенным и придерживаться своей линии — однажды мне задали этот вопрос семь раз за одно собеседование», — делится Владимир Селезнев из ArieGuard.
Книги для начинающих инвестбанкиров
«Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов», Асват Дамодаран
Практическая классика инвестиционной оценки. В книге вы найдете инструменты и методы, необходимые для работы, а также множество реальных примеров из бизнеса.
«Принципы корпоративных финансов», Ричард Брейли, Стюарт Майерс
Общепризнанный учебник по корпоративным финансам. В книге даны подробные описания рынков и прикладные инструменты. Она будет полезна и начинающим, и опытным специалистам.
Investment Banking, Joshua Rosenbaum, Joshua Pearl
Авторы поставили цель — создать комплексный учебник с актуальной информацией об инвестбанкинге. Их труд пригодится начинающим специалистам, которые хотят больше узнать о профессии и получить советы для старта.
Monkey Business: Swinging Through the Wall Street Jungle, John Rolfe, Peter Troob
Это практически маст-рид, о котором высоко отзывается большинство людей из инвестбанкинга. Авторы прошли огонь и воду Уолл-стрит и унесли с собой реальные карьерные истории. Книга поможет определиться, подходит вам эта сфера или нет.
Попасть в эту профессию без знания дела невозможно, поэтому мы создали курс «Инвестиционный банкинг и венчурные фонды». Всего за три месяца вы освоите теорию и навыки, необходимые для старта карьеры, подготовитесь к отбору и пополните портфолио реальными кейсами. Вашими преподавателями будут практики с многомиллионными сделками за плечами. Успейте зарегистрироваться, пока на программе есть места!