Buy the dip переводиться на русский, как «Выкупайте падение» или «покупайте просадку» что и раскрывает суть данной стратегии.
В ее основе лежит убежденность, что рынок на длинном временном горизонте растет, а любое падение будет рано или поздно компенсировано. За редкими исключениями это действительно так.
Cтратегия Buy The Dip не ставит обязательным условием проведение фундаментального анализа. При наличии устойчивого восходящего тренда по какому-либо активу его стоимость может вырасти просто за счет технического отскока.
В таких случаях будет целесообразно увеличивать в него вложения при сильном снижении цены, которое существенно не влияет на фундаментальную оценку. Но это конечно в идеале.
Результаты на истории
Если взглянуть на историю и действовать по данной методике, то можно было бы получить неплохой результат.
Анализ десяти самых сильных падений индекса S&P 500 в период с 1989 года по 2021 год показывает, что после каждого сильного обвала рынок показывал в следующие 12 месяцев рост в среднем на 25%.
Все это подтверждает работоспособность стратегии «Buy the dip», однако эти расчеты производились в соответствии с идеальными сценариями, покупая индекс на самом дне, осуществить такое в реальности практически невозможно.
Работа с отдельными акциями
Подход работает не только в период общемировых кризисов. Каждая отдельная компания может столкнуться с временными неудачами или непредвиденными обстоятельствами.
Негативные новости могут стать причиной падения котировок акций. Этот момент также используется для реализации стратегии Buy The Dip. Но при работе с отдельными компаниями, от инвестора требуется приложения определенных усилий.
Если вы хотите торговать по этому принципу, вам понадобится составить список компаний с хорошими фундаментальными показателями, которые сумеют справиться с вызвавшими просадку факторами. Вы будете знать, что они смогут вернуться к прежним котировкам, и выкупать только их.
Помимо этого, нужно точно определить для себя, какой уровень коррекции вы считаете подходящей для выкупа просадкой. Однозначного ответа на этот вопрос сторонники стратегии Buy The Dip не дают.
Для кого-то 8–10% это уже сигнал к покупке, кто-то ждет падения минимум на 25–30%.
Хотите лучше разобраться в инвестировании? На бесплатных онлайн-консультациях мы подскажем, что конкретно для вас будет работать на фондовом рынке. Записывайтесь, консультация займет всего пол часа.
Минусы стратегии
Главный недостаток Buy The Dip в том, что она работает только при идеальном исполнении. В реальности угадать дно удается единицам. В случае с массовыми просадками рынка большинство инвесторов выкупая дно, получают второе в подарок, например, как было в 2008 году.
Это означает, что они приобретают активы, когда котировки еще далеки минимума, а потом средств на наращивание позиции уже не остается.
Более осторожные инвесторы не успевают выкупить просадку. Они входят в позицию, когда котировки уже отыграли заметную часть падения, а значит, их прибыль будет гораздо меньше потенциальной.
Плюсы стратегии
Основной плюс стратегии – возможность быстро заработать в период кризиса. Также стратегия хорошо подходит тем, кто не терпит просадок в своем портфеле, поэтому предпочитает оставаться в кеше большую часть времени.
Придерживаясь такой стратегии и «угадав» дно, можно за считаные недели заработать десятки процентов, как это было в марте 2020 г.
Выводы
Стратегия Buy The Dip плохо работает на долгосрочном временном горизонте. Вам нужно долгое время дожидаться просадки, которая позволит действительно хорошо заработать, и при этом существует высокий риск не угадать дно.
По этим причинам на долгосрочном горизонте стратегия уступает по доходности регулярному инвестированию.
Оптимальная стратегия – совмещение двух методов. Я считаю, что нужно регулярно вносить деньги на счет, но при этом иметь в запасе определенную свободную сумму, которой можно будет воспользоваться, когда рынок начнет падать на 10%, 20% и т.д.
Что я собственно и сделал на прошлой неделе. Сейчас жду следующий уровень.