Этот индекс суммирования основан на работе, впервые проделанной Шерманом и Мэриан Макклеллан, а продолжает их сын Том. Это долгосрочный взгляд на динамику базовой широты рынка, добавляющий показания осциллятора Макклеллана за день до этого. Импульс положителен, когда он выше нуля; ниже нуля он отрицателен. Этот индикатор также работает как индикатор перекупленности/перепроданности, когда он поднимается выше +500 или ниже -1000.
При многих перекупленностях или перепроданностях загвоздка состоит в том, что никто никогда не знает, насколько низкий уровень является дном, пока это не произойдёт. В результате покупка при первых признаках небольшой перепроданности может привести к убыткам, поскольку рынок продолжает падать до своего окончательного минимума.
Альтернативный подход заключается в том, чтобы дождаться признаков разворота состояния перепроданности, прежде чем заходить в позу. Именно такой подход использовал Джей Гепферт для теста, о котором говорю в этом посте.
Красные точки на приведённом ниже графике подчёркивают те дни, когда сводный индекс NASDAQ McClellan поднялся выше отметки -1200:
Особый интерес для нас, как мне кажется, представляет доходность через 1 месяц после каждого сигнала-с коэффициентом выигрыша 82%. На практике, например, торговая модель, которая использует этот индекс оптимизма для определения того, когда настроения меняются после периода пессимизма, подала сигнал на покупку для технологического сектора ($XLK) на закрытии торгов во вторник.
Также эта модель рассматривает текущие настроения по отношению к недавней истории для ETF $XLK. Новый сигнал на покупку появляется, когда настроение возвращается выше нейтрального от крайнего пессимизма, а рыночный импульс положителен:
Подобный сигнал срабатывал 63 раза за последние 22 года( по доходности акций), но и в других случаях будущие прибыли технологического сектора, и профили риска/вознаграждения были стабильными почти на всех временных периодах. Делайте выводы сами, друзья. Удачи!!!
На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.
___________________________________________________________________________________________________
ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента.