Золото – самый популярный драгметалл. Он хранится в резервах центральных банков большинства стран мира и является самым надежным активом в периоды экономических кризисов. Стоимость золота, в отличие от фидуциарных денег, не может стать нулевой, поскольку обладает собственной вещественной ценностью, основанной на редких свойствах металла, а его цена зависит исключительно от спроса и предложения. В период экономических кризисов, когда фондовый рынок находится в стагнации, спрос на золото растет.
Такой актив в портфеле называют защитным или страховочным, ведь в период падения рынка золото способно не только защитить капитал от инфляции, но и на длительных сроках инвестирования (10-20 лет) приносить доход. В 2000 году унция золота стоила 316 $, через двадцать лет драгметалл подорожал почти в 7 раз и к 2020 году его стоимость достигла 2075 $ за тройскую унцию.
Когда инвестировать в золото?
Лучшее время для покупки золота – это когда рынок находится на подъеме. Инвесторы начинают вкладывать свой капитал в более рисковые активы, и цена на золото снижается.
Вот вам пример, сейчас все рынки находятся в стагнации, поэтому золото только за последний месяц выросло в цене на 2,1 % (с 27.12.21 по 25.01.22) и похоже потенциал еще не исчерпан.
Какая доля золота должна быть в портфеле?
Как показывает практика, оптимальная доля защитных активов на длительных сроках инвестирования 5-15%. Золото находится в обратной зависимости от цен на акции. Если акции дешевеют, золото дорожает и наоборот. Тем не менее не стоит полагать, что золото будет вести себя именно так, рынок непредсказуем и за ростом может последовать падение, даже вместе со снижением цен на акции. Поэтому доля золота в портфелях инвесторов редко превышает 15%
Как купить золото?
Можно купить физически золотые слитки и хранить их в банковских ячейках. 9 марта 2022 года президент подписал закон об освобождении операций по покупке физлицами драгоценных металлов от уплаты НДС.
Еще один вариант – это открыть в банке ОМС (обезличенный металлический счет), он открывается как обычный депозит, только вместо валюты на счету числится купленное по рыночной цене золото без указания производителя и серийных номеров на слитках. Надо только иметь ввиду, что ОМС-счета не застрахованы Агентством по страхованию вкладов.
Третий вариант самый оптимальный – приобрести паи биржевого фонда SPDR Gold Trust (GLD US EQUITY), чьи акции на 100 % обеспечены золотом — почти 700 тонн золота в слитках. Динамика стоимости акций SPDR Gold Trust отражает изменение биржевой стоимости золота. Паи фонда максимально ликвидны, их можно продать в любой день.
#инвестиции #золото
Канал в Telegram https://t.me/investrake
