Investor Lebowski

Два крепких орешка: Криптофонды IBIT (BlackRock) и FBTC (Fidelity) продолжают лениво наращивать позиции в биткоине, в то время как другие ETF ждут у моря погоды. На фоне недавней коррекции именно IBIT первым показал чистый приток: 26 ноября фонд приобрел 467,5 BTC, (см. скриншот 1). Видимо, инвесторы решили, что уровень поддержки на $82-$80 это предел, за который биткоин нырять "точно" не будет)) На сегодня позиция IBIT выросла в 3 раза и составила 1,29K BTC. (см. скриншот 2). А Фиделити FBTC так и вовсе не стал мелочиться, закупил сразу 4,55К BTC. Все остальные фонды зафиксировали оттоки и пока собирают груши в саду у дяди Вани.

Лайфхак по опциону Put Покупаем опцион Put на уровне сопротивления, то есть на самом верху рынка. Продаем опцион Put на уровне поддержки, то есть внизу рынка. Покупаем Put наверху: потому что опцион Put — это обычный шортовый фьчерс с ограниченным убытком (в пределах уплаченной премии), то есть мы становимся в шорт. Это наше право продать актив дороже рынка по страйк-цене. Продаем Put внизу: потому что так мы максимально снижаем риск, что цена пойдет еще ниже и опцион окажется в деньгах, то есть мы будем обязаны купить актив по страйку, который выше рыночной цены, а нам это не выгодно. А когда выгодно? Если в день экспирации (в день исполнения опциона Put) рыночная цена будет выше страйка, (именно для этого мы и продаем опцион Put в самом низу рынка) опцион не исполнится, ведь продавать нам актив по цене ниже рынка никто не станет. В этом случаем мы получим все деньги за продажу Put-опциона. Всем профита!

Лайфхак по опциону Call • Покупаем опцион Call на уровне поддержки, то есть внизу рынка. • Продаем опцион Call на уровне сопротивления, то есть на самом верху рынка. Почему? Покупаем Call внизу: потому что опцион Call — это обычный лонговый фьючерс с ограниченным убытком (в пределах уплаченной премии), то есть мы рассчитываем на рост цены, поэтому становимся в лонг. Это наше право купить актив дешевле рынка по страйк-цене. Продаем Call наверху: потому что так мы максимально снижаем риск того, что цена пойдет еще выше и опцион окажется в деньгах, то есть мы будем обязаны продать актив по страйку, который ниже рыночной цены, а нам это не выгодно. А когда выгодно? Если в день экспирации (в день исполнения опциона Call) рыночная цена будет ниже страйка, (именно для этого мы и продаем опцион Call на пике цены) опцион не исполнится, ведь покупать у нас актив по цене выше рынка никто не станет. В этом случаем мы получим все деньги за продажу Call-опциона. Вот, как-то так... Всем профита!

Почему криптофонд IBIT (BlackRock) всегда последним избавляется от биткоина, да потому что покупает первым (по самой низкой цене). Возможно, изречение «И последние станут первыми…» было именно про внебиржевую торговлю. Вот и сейчас IBIT одним из первых докупил ₿476.55 Это еще не апельсины в бочках, но тенденция намечается положительная…

Уровень, который всех нервирует. Может сложиться впечатление, что биткоин никому не нужен даже по $88 500. Три дня топчемся на месте — неплохой, кстати, диапазон, чтобы собирать волатильность. Однако есть нюансы, и они, как обычно, на стороне биржи Бинанс: у неё самые большие объёмы, ей и карты в руки. Только бизнес, ничего личного. Таков путь, как говорил Дин Джарин (см. сериал). Хочешь — участвуй, не хочешь — собирай груши в огороде у дяди Вани. Этот промежуточный уровень всех нервирует: всего в 10% ниже лежит плита, от которой отскочит даже гиря. Но нет — тормознули посередине. Главное, никто не может понять, зачем. Хотя ответ, как мне кажется, на поверхности: нужно больше «крови», больше ликвидаций. В целом, если есть воображение, можно легко представить, как биржа убеждает всех в том, что скоро пойдём наверх, вот-вот и полетим, но вместо этого прыгает на плиту. Казалось бы, почему не сделать это на самой плите? А вот почему — это уже игра с огнём: психика вкладчиков может просто не выдержать, и начнётся большой сейл биткоина. А оно кому-нибудь надо? Ответ очевиден. Поэтому наблюдаем. А что ещё остаётся?))

Интересная ситуация: в сентябре 2024 года денежный поток на рынке BTC снизился до $6 мрд и начиная с цены $60 тыс. только сокращался. (см. нижний график). Меньше денег, соответственно, меньше покупок, при этом BTC идёт в рост. Почему? На мой взгяд, все дело в дефиците BTC. Сейчас ликвидное предложение на рынке составляет 15% от всего объема биткоина, то есть около 2,46 млн из 19,91 млн, остальное лежит на кошельках. К тому же ETF фонды продолжают подогревать интерес, аккумулируя BTC на своих адресах, но как я писал ранее, непосредственно в торгах они не участвуют, но зато отлично влияют на настроения инвесторов. #BTC #binance #bybit #крипта

Настроения по Ethereum (ETH) • $33 миллиардов ETH в очереди на выход Владельцы ETH, которые уже участвуют в стейкинге (заперли свои монеты, чтобы валидировать транзакции и получать награды), подали заявки на вывод средств. • $10,3 миллиарда ETH в очереди на вход. Это монеты, которые владельцы хотят внести в стейкинг. Итого: сейчас больше денег хочет уйти из стейкинга, чем зайти. Скорее всего это происходит из-за желания инвесторов продать ETH. По данным coinank.com

"И всё идет по плану…" Совершим небольшой flashback к моему посту от 29 июля о ликвидациях. Так вот они сделали это)) Срезали шортистов и вернули цену обратно. Велкам ту the crypto!

Кто заказывает погоду на крипто рынке? Говорят, киты делают рынок. Так ли это? Давайте посмотрим на примере биткоина или эфира. Можем ли мы считать криптовалютные ETF-фонды китами? Определённо да. Объёмы биткоина, которые они аккумулируют, действительно впечатляют. Например, BlackRock и Fidelity уже закупили BTC на $41.5 млрд. Активы BlackRock превышают 700 000 BTC (что даёт ему примерно 56 % доли всего рынка US-ETF). 📉 Но влияют ли их покупки на цену? Прямого влияния в момент покупки BTC они не оказывают. Дело в том, что фонды приобретают биткоин через внебиржевые (OTC) сделки, например, используя сервис Coinbase Prime. Такие транзакции проходят вне публичных ордербуков, поэтому не создают давления на цену. Это как если бы вы купили 100 тонн золота не на бирже, а спустились бы в хранилище банка и отгрузили себе золотишко лопатой. Однако, фонды обязаны раскрывать свои активы, поэтому рынок всегда в курсе. Как только появляется новость, что крупные игроки закупают BTC, цена начинает ползти вверх. Буквально на днях эфир (ETH) вырос до $4270 и все благодаря информации, что институциональные инвесторы купили Еtherium на $273 млн за 10 часов. Рынок — это не только цифры, но и нервы. Когда у всех на виду биткоин грузят бочками, инвесторы начинают подозревать, что упускают момент.Но это такое себе влияние... киты есть, море есть, но настоящую волну они не делают. Так и кто же ее делает? Детерминированный хаос - вот, пожалуй, самое близкое определение для крипторынка. Даже в полностью предопределённых системах может возникать непредсказуемость из-за невозможности абсолютно точного задания начальных условий. Это стирает границу между случайным и закономерным. В утешение можно сказать, что с погодой ещё хуже, сколько ее ни предсказывай все равно будешь играть в кости круглыми кубиками. (на фото изображение двух графиков погоды, полученных Лоренцом в 1961г.) А вот о том как инвесторы сами себя программируют, поговорим позже;) #биткоин #крипта #бинанс #bybit

Лакомые ликвидации Чем заняться бирже в свободное время? Ну конечно, зарабатывать на ликвидациях. Вот как здесь, например. Цена ещё пару раз отскочит от уровня сопротивления, укрепляя увереннось, что стоим правильно, а потом биржа вынесет всех шортистов, заработает и вернёт цену обратно, или даже не вернет, как это было уже не один раз. Биржа провернет этот финт только тогда, когда дельта между покупкой биткойна, и доходом от ликвидаций будет положительной. Бизнес, ничего личного... и скорее всего это будет Binance. А вообще, вопрос влияния на цену биткоина остаётся открытым. Похоже, все сводится к устойчивости человеческой психики, а с ней всегда какие-то проблемы))

Мама спит, она устала... Ну и я шортить не стала Я маржу не вывожу А уселась и сижу BTC вернулся к отметке $105 000

Все пишут про ликвидаци на $1 млрд. Я вот думаю, кто эти люди? Ведь было очевидно, что решение Трампа по Ирану либо развернет рынок, либо биткоин продолжит медленно ползти вверх. И вставать в этот период в лонг на фьючах, просто неимоверная глупость какая-то. Что подождать не могли? 🧐