Кредитное плечо брокера — финансовый леверидж для инвестора или трейдера. Говоря простым языком, инструмент создан для коррекции соотношения торгуемых средств.
Трейдер или инвестор имеет возможность займа денежных средств у брокера для осуществления сделок. Организация может доверить капитал, в несколько раз превышающий собственный. В таком случае говорят или пишут: “Открыл позицию с плечом x10”.
Хочу предупредить, что это очень рискованный шаг. Кредитное плечо используется только опытными финансистами и может оставить с долгами в случае убытка. И подходит инструмент далеко не всем.
Как работает кредитное плечо?
Предположим, вы приобрели акции Apple на 10 млн рублей. При этом своих средств вложили два миллиона и взяли восемь млн под 20% годовых у брокера.
Если акции Apple через год вырастут на 50%, стоимость портфеля составит 15 млн рублей. Таким образом, чистый доход составит 3,5 млн рублей или 220% к капиталу. С учетом платежа за заёмные средства.
Но это не повод для эйфории. При обратном раскладе убытки тоже станут колоссальными. Всего одна такая сделка способна уничтожить весь капитал и даже оставить долг. В случае падения акций Apple на 50% вы останетесь без капитала с задолженностью в 4,5 млн.
Кому выгодна маржинальная торговля?
Маржинальную торговлю используют трейдеры по нескольким причинам:
- Брокер берёт процент от кредитного плеча в конце каждого торгового дня. Инвестор действует на долгосрочных позициях. Это означает, что каждый год он будет отдавать около 15% от долга. Это невыгодно. А трейдер, который торгует в рамках одного дня вообще не заплатит процент брокеру. Вместо этого он рискует своим портфелем.
- Чем больше заёмных средств, тем сильнее волатильность собственного портфеля. Использование кредитного плеча означает сильные колебания даже в случае небольших убытков. Такой расклад очень опасен на длительных дистанциях.
- Портфель с заёмными средствами сложнее контролировать. Если капитал диверсифицирован, то можно элементарно упустить сделку с кредитным плечом.
Стоит аккуратнее относится к инструменту. По условиям некоторых брокеров кредитное плечо предлагается автоматически.
Как снизить риск?
Существует несколько способов для снижения риска больших убытков при маржинальной торговли. Это нижеследующие меры предосторожности и финансовые инструменты:
- Не используйте весь депозит для сделок с кредитным плечом. Безопасный уровень — 2-3% от капитала.
- Ставьте Stop Loss ордер. Алгоритм автоматически закроет сделку, если актив упал ниже определенного вами уровня.
- Используйте Take Profit ордер. Если актив поднимется в цене до определённого вами уровня, сделка автоматически закроется с прибылью.
- Адекватно оценивайте два перечисленных показателя. Не ставьте Stop Loss слишком низко и подсчитайте убыток в случае падения стоимости. Не забывайте учитывать заёмные средства.
- Делайте ставку на собственный капитал. Проведите подсчёты и оцените риски.
Полностью снизить риск потерь с помощью этих советов не получится. Лучше всего — использовать только собственный капитал. Всегда есть дополнительный риск — человеческий фактор. Вы всегда можете неправильно рассчитать или забыть установить уровень Stop Loss для сделки.
Автор: #роман_протоцкий предприниматель, руководитель международного проекта новейшей социальной сети, it-специалист, инвестор. Инстаграм Романа