Информационный поставщик нашего сегодняшнего выпуска - Банк России. Под новый год неожиданно много новостей прилетело именно из этой интересной организации, поэтому сегодня я порассуждаю на несколько тем сразу.
В ЦБ сообщили, что прототип платформы цифрового рубля готов. Цифровой рубль - это очень интересное начинание, которое почему-то сравнивают с криптовалютами и прочими товарно-финансовыми суррогатами. Главное отличие от крипты - единый эмиссионный и подтверждающий центр в виде Банка России.
Судя по пресс-релизам и интервью представителей Центробанка, цифровой рубль будет решать несколько серьёзных проблем экономики: дорогие транзакции между людьми (что очень не нравится банкам), контроль за бюджетными расходами (что создаст дополнительные проблемы для коррупционных схем), сложное межгосударственное денежное взаимодействие (что сильно не понравится SWIFT и тем, кто грозится его отключить для России).
Что цифровой рубль будет значить для обычного человека?
- Упрощение и удешевление переводов денег от человека к человеку.
- Упрощение для налоговой отслеживания работы черных и серых схем мелкого бизнеса. Оплата аренды, мелких бытовых услуг, продажа мимо кассы в магазинах - всё это будет совершенно очевидно в цифровом рубле. Именно поэтому внедрение цифрового рубля начнётся явно не отсюда.
- Выплаты всех субсидий, компенсаций и зарплаты бюджетникам через цифровой рубль. За счет этого резко сократится свободная денежная масса банков, которые очень любят зарплатные проекты за бесплатный депозит.
- Различие между цифровым рублём и безналичным рублём для обычного человека будет постепенно стираться.
- Будет возрастать уровень контроля за доходами и расходами граждан.
Что это будет значить для организаций?
- Изменение тендерных правил. Оплата тендеров пойдёт совершенно точно цифровыми рублями. Это, скорее всего, усложнит вопрос кредитования, но если операторами цифрового рубля останутся банки, то изменения будут минимальными.
- Усложнение коррупционных схем. Окрашивание цифрового рубля потребует дополнительных операций по изменению его агрегатного состояния, а это будет стоить дополнительных денег. Скорее всего, это приведёт к тому, что коррупция станет ещё дальше от бытовой и обычного гражданина.
- Необходимость наличия дополнительных счетов отдельно для цифровых и безналичных рублей.
В целом очень интересное начинание. Даже на поверхности видны массы возможных способов использования цифрового рубля. Фактически нас ждёт очередное увеличение контроля, но при этом будет проще и легче с государством взаимодействовать.
Советам директоров публичных компаний рекомендовано учитывать ESG-факторы при выработке стратегии. Вот эта новость плюс включение ESG-повестки в Основные направления развития финансово рынка России меня, честно говоря, беспокоит намного сильнее.
Для тех, кто не в курсе, ESG - это Экологическое, социальное и корпоративное управление. О чём это? О соответствии политики компаний пониманию "зелёной" повестке, наличию в управлении "обделённых и обиженных", а так же аудитом со стороны "правильных" аудиторов.
С одной стороны понятно, что большинство крупных кредиторов крупнейших российских компаний - это международные фонды, корпорации, компании. В этом ключе российским компаниям действительно приходится учитывать ESG-факторы.
С другой стороны религия ESG - это реальные нефинансовые рычаги воздействия на финансы российских компаний. Есть небольшая надежда на то, что указанное "принятие таксономии проектов устойчивого развития и требований к системе их верификации" позволит оградить российские компании от прямой их дискриминации, но весь остальной текст о "встраивании в мировую повестку".
Банк России принял решение повысить ключевую ставку до 8,50% годовых. Это постепенно поднимет проценты по вкладам, увеличит проценты по кредитам и, в далекой перспективе, немного охладит цены на недвижимость. Почему увеличение ставки кредита ведёт к удешевлению жилья - это отдельная история, которую расскажу как-нибудь потом.
