Решил добить в этом году эту тему и написать финальную статью по предоставлению ликвидности.
На самом деле она самая важная, потому что предыдущие две, лишь способ, как зайти в этот мир:
1. Переводим депозита с бирж на кошелёк в Defi.
2. Мосты между сетями DeFi - концепция и практика.
Ну и собственно эта третья статья.
И так, что из себя представляет ликвидность. Это сумма двух токенов в пропорции 50/50 но не в количественном эквиваленте а в долларовой стоимости. Грубо говоря если вы взяли токен 1 на 500$, то и токен 2 тоже должны купить на 500$ что бы сделать LP пару.
LP пара, это та пара которую вы закладывайте в DEX биржку для фарминга. Вашими токенами, которые находятся в этой паре другие люди торгуют, называется это AMM(автоматическая торговля), но не суть важно.
Т.е. для того, чтобы Вам предоставить ликвидность надо сделать несколько действий:
- Найти DEX биржу, где можно предоставить ликвидность и получать доход.
- Перевести средства в кошелёк в любой из сетей.
- Перегнать их через мосты если это требуется в требуемую сеть
- Купить необходимые токены в пропорции 50/50 в долларовом эквиваленте.
- Создать LP пару в резделе добавления ликвидности найденной биржи.
- Положить LP пару в фарминг.
(процесс обратный такой же, только начинать надо с конца соответственно).
Начнём мы пожалуй с простых вопросов. В какие токенах предоставлять ликвидность и как найти брижу для них?
Новичкам очень тяжело в мире дефи, т.к. глаза разбегаются, сказочные проценты сулят огромные доходы, бери любой и заработаешь миллионы, но так кажется лишь без опыта. Потому, что по факту большинство токенов это полный трэш. И даже миллионные проценты не сулят реальный доход. Почему так, объясняю.
Есть токены маленьких бирж, которые их выпускают, чтобы раскрутится, чтобы как то привлечь внимание к себе они ставят повышенную доходность это 300-500-1000% в своих токенах. В большинстве случаев это не топовые биржи, а проекты, которые в лучшем случае выберутся в 10ку лидеров в определённой сети, это в лучшем случае, а в худшем так и будут болтаться в хвосте. Именно поэтому монеты этих бирж постоянно обесцениваются. Т.е. доход от них не смотря на огромные процент отрицательный, т.к. все кто получают вознаграждения их тут же продают, руша курс данного токена. Поэтому, чтобы понять в каких токенах НУЖНО фармить, надо запомнить этот список:
- BTC, ETH и первая 10ка криптовалют.
- Токены сетей (Matic, AVAX, FTM, Near, BNB, Algorand, Elrond, Crypto,com, и т.д.).
- Токены крупных бирж и лендинговых сервисов (Cake, UNI, Curve, AAVE, Maker, Comp и т.д.)
- Токены топовых бирж крупных сетей, первые две три биржи, не более (Trader Joe, Pangolin, Quick, Spirit, Boo и т.д), хотя порой они не входят даже в первую сотню криптовалют, но не смотря на это топовая биржа любой сети обладает хоть какой то стабильностью курса.
- Токены популярных игровых проектов Axie и т.д. (к сожалению я в них не силён).
- Токены метавселенных (пока тоже не углублялся).
Все остальные шлакокоины имеют обычно вот такой график, и доход от фарминга Вам НЕ покроет убытки из за падения курса такой шлакомонеты.
Есть ещё такое заблуждение, что если второй монетой Вы выбрали какуюто крупную монету или стэбл коин, он сохранит Ваш депозит - нет.
Суть в том, что при падении курса одной из монет к нулю, ВСЯ ликвидная пара обесценивается, т.к. каждую секунду там идёт перерасчёт стоимости, так, чтобы токенов ВСЕГДА было 50/50, т.е. если один токен со 100$, упало до 0,001$, то и второй токен пере считается. И если у Вас изначально было скажем 1000$ в двух монетах, то при обесценивании в 10000 раз, у вас останется от 1000$ всего 0,1$.
Многие этого не знают, поэтому клюют на огромные проценты, теряют деньги и бросают это дело. Но дело не в том, что фарминг плохой, в в том, что как и в жизни, там есть хорошие и плохие проекты. Хорошие проекты растут, плохие падают, причём падают очень сильно. Поэтому фармить в них либо не имеет смысла совсем, либо надо ловить момент на старте проекта, но это уже больше торговля.
Как найти биржу для фарминга?
На самом деле тут всё очень просто, вначале я искал таким путём, что на крупных биржах, я вылавливал токены новых проектов находил биржи помельче и там фармил но в надёжных токенах.
Потом, я узнал, что есть рейтинги DeFi, в частности это DeBank, Defillama и DefiPulse и другие.
Вот один из примеров, выбираете нужную Вам сеть, выбираете DEX и просматривайте ВСЕ биржи в поиске лучше доходности по хорошим токенам.
Например в сети фантом все DEX биржи выглядят так:
Далее заходите на КАЖДУЮ биржу и ищите на ней раздел Farm или аналогичный, очень часто его называют по другому, в соотв. с тематикой биржи, а тематики бывают очень разные, и напитки и звери и ужастики, да мир дефи он такой, разнообразный:
Когда Вы нашли нужные Вам токены, вам нужно:
Дополню, что каждое действие вы подтверждаете кошельком, т.е. транзакцией, даже Approve (разрешение на расходование средств).
1. Их купить (если вы переводили usdt, то соотв на usdt, в равной пропорции).
2. Заликвидить (образовать LP пару)
3. Положить в фарминг.
После того, как LP токен осел на бирже, Вам сразу же начинает капать доход. Как уже писал ранее в предыдущих статьях он обычно выражается в двух видах, иногда трёх:
1. Комиссии за транзакции в данной торговой паре. (т.е. если кто то произвёл обмен FTM на BOO, то 0,3% комиссии с этого обмена пропорционально разделится на всех, кто предоставил ликвидность)
2. Награда в токенах биржи - Reward, обычно её можно собрать кнопкой Harvest или созвучной.
3. Если вы дополнительно пользуйтесь Агрегатором доходности (это такой сервис, который позволяет автоматически получать награду, продавать её и делать реинвестицию, обратно в ликвидную пару, благодаря чему получается автоматически сложный процент APY), в общем эти агрегаторы доходности иногда тоже платят вознаграждение но уже в своих токенах.
Итого мы факт можем получить тройной доход + автореинветиции, но по моему я про них уже писал.
Самый большой плюс фарминга, в отличии от классических депозитов в банке, вы в любой момент можете забрать Ваши токены назад и продать. Таким образом особо ушлые могут совмещать торговлю на длинных интервалах с фармингом, получая сверх доход(я так не умею ну или мне лень).
Фарминг это движение.
Почему так, да потому, что чем больше человек положили свои монеты в депозит в фарминг, тем меньше доход на каждого, таким образом доходность практически всегда падает, за исключением случаев, когда вырос токен которым выдаётся вознаграждение. Поэтому, фарминг это беспрерывный процесс поиска места для капитала, где он может приносить максимальную эффективность. Но при этом надо учитывать, что проекты в хвосте топ листа я бы в любом случае не стал использовать, главные критерии это:
- TVL от 500 тыс$, а лучше от 1 млн (в идеале от 10млн $).
- Наличие аудита (можно найти эту информацию на сайте проекта или в топ листе часто указывают)
- Наличие хороших монет для фарминга(предоставлять ликвидность шлакокоинами, это для экстремалов, я так потерял пару тысяч долларов и больше не суюсь).
Более того фарминг это движение не только средств между различными биржами одной сети, это и движение средств между сетями, т.к. в любой новой сети, новые биржи всегда дают повышенную доходность, т.к. заинтересованы привлечь максимум капитала.
Найти все сети, как я уже писал ранее можно в сервисе Defillama в разделе Chains:
- В каждой из этих сетей, есть DEX биржи, которые нуждаются в ликвидности, и конкурируют друг с другом не только в рамках сети, но и глобально.
- В каждой сети есть есть лендинговые сервисы и агрегаторы доходности, которые позволяют усложнить процесс, но в тоже время увеличить доход.
- В топовых сетях есть сервисы позволяющие предоставлять ликвидность в плечом, т.е. получать сверх доход с соотв. в рисками, но для особых экстремалов вполне неплохо.
- Почти в каждой сети есть алгоритмические стэблкоины (доллары), курс которых поддерживает алгоритм, которые позволяют, зарабатывать больше, единственный раз когда осыпался такой стэбл коин, это был IRON, на полигоне и естественно я в это попал, других случаев отвязки курса стэблк коина от $ более чем на 10% я не встречал.
- Почти в каждой сети, есть игровые токены, токены NFT проектов, токены Meta вселенных, да там, тоже очень много скама, но зато, есть, что изучать.
- Каждая сеть поддерживает основные виды $ - USDT, USDC, DAI, MIM, FRAX, TrueUSD, BUSD, MAI и большую часть из них можно перемещать между мостами.
- Каждая сеть поддерживает депозиты в BTC, ETH и собственных токенах.
Не постоянные потери.
Главный риск предоставления ликвидности.
Я уже много раз про них писал, но не устаю повторять, что их надо всегда учитывать.
Что это такое.
- Допустим вы купили 1 ETH по курсу 4000$
- И просто 4000$ в usdt
Сумма вашего депозита 8000$ но в указанных выше монетах.
Если эфир вырос например до 8000$, то у вас будет НЕ 12000$, а примерно 10000$, т.к. Ваша LP пара беспрерывно балансируется и кол-во эфиров будет при его росте беспрерывно уменьшаться, чтобы соотн пула оставалось 50/50.
Разница между тем сколько могло бы быть, если бы у вас осталось всё вне фарминга, и фактическим положением дел, при постоянной ребалансировке пула ликвидности если вы туда её предоставили и есть не постоянные потери.
Чтобы их минимизировать, надо искать пулы с самой большой доходностью как по комиссиям, так и по вознаграждению, иначе какой смысл предоставлять ликвидность, чтобы в итоге потерять.
Способы полностью избежать не постоянных потерь:
1. Предоставлять ликвидность только в стэблкоинах (например USDC-MIM).
2. Предоставлять ликвидность в сингл токенах (Cake, Quick и т.д.)
3. Предоставлять ликвидность в алгоритмических монетах, курс которых привязан или не чётко привязан к токенам сетей в паре к данному токену сетей.
Самое главное в фарминге, это следить за процессом, заносить данные в таблицу эксель и постоянно проверять, а так же не боятся искать новые сети и биржи для этого не самого на самом деле простого процесса.
Остальные статьи на данную тематику:
Часть 6. Прямое предоставление ликвидности, "потерял" 2200$. В чём ошибка и как её избежать.
Часть 3. Предоставление ликвидности с нуля. Как предоставить ликвидность. Поиск бирж и пар. Не постоянные потери. (данная статья)
