Crocs - американская компания, производящая и продающая пенковые сабо марки Crocs. Раньше деревянные башмаки (сабо) - были элементами традиционной одежды во многих странах мира, в частности у рыбаков и простолюдинов в Европе. Они обычно использовались низшими слоями населения (крестьянами, рабочими). Сегодня компания Crocs переизобрела эту обувь и она пользуется большой популярностью во всем мире, в том числе и России.
У компании довольно быстроразвивающийся бизнес. Выручка растет высокими темпами - около 20-25% в год за последние 3 года. 2021 год не станет исключением, ожидается, что выручка будет на 50% выше 2020 года! Компания прибыльная, прибыль растет также хорошими темпами, рост EPS за последние 5 лет составил 12%.
📈 Перспективы:
Компания договорилась о покупке бренда повседневной обуви Heydude за $2,5 млрд. Эта марка станет хорошим активом в портфеле Crocs и позволит сильно увеличить свои финансовые показатели.
Раньше некоторые люди высмеивали обувь бренда за её необычный вид, но теперь они поменяли своё мнение. Эксперты сходятся во мнении, что такая обувь вида "сrocs" будет только набирать обороты популярности.
🔸 Сильные стороны компании:
- Уникальный продукт
- Связь со знаменитостями. В последнее время Crocs реклама была связана с мировыми знаменитостями, такими как: Дрю Бэрримор, Джон Сина, Юна Лим и Генри Лау
- Все продукты Crocs Inc используются покупателями по разумным и доступным ценам
- Узнаваемый бренд и его статусность
🔹 Слабые стороны компании:
- Хотя компания в обувной промышленности работает по бизнес-модели франчайзи. Но также мы видим, что Crocs управляет 556 торговыми точками, принадлежащим компании, это означает, что возможно компания создала избыточные активы, которые могут повлиять на ее прибыльность
- Вопросы безопасности. Материал, используемый Crocs, не поддается биологическому разложению и небезопасен, поскольку он скользит по поверхности и имеет другие проблемы, которые могут причинить вред человеку.
Хотите научиться грамотно выбирать инструменты фондового рынка? На своих консультациях мы на пальцах объясняем, с чего начать и куда вкладывать сбережения. Наши стратегии позволяют зарабатывать от 8% годовых в долларах. Записывайтесь на бесплатную онлайн-консультацию.
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 12
P/B - 24
P/S - 4
Рентабельность
ROA - 59%
ROE - 260%
ROI - 88%
L/A - 79,78% Рентабельность по EBITDA - 28,97%
✔️ Подводим итоги:
Учитывая свои финансовые показатели и темпы развития бизнеса - компания всё ещё торгуется довольно дешево. Главным риском здесь при приобретении бумаг является снижение темпа развития компании. На сегодняшний день акции скорректировались достаточно глубоко, стоит ожидать разворота от уровня в $110 за акцию и можно начинать присматриваться в активным покупкам.