Пандемия сходит на нет, полноценных локдаунов уже нет и не предвидится, на этом фоне цены на нефть усиленно растут. Экономика восстанавливает и требуются большие энергетические ресурсы для работы предприятий. Выходит, что одним из бенефициаров сегодняшней ситуации является Газпром нефть. А есть ли перспективы у компании и стоит ли покупать сегодня её акции - постараемся разобрать в этом обзоре.
🛢 Газпром нефть - российская нефтедобывающая компания, подконтрольная холдингу «Газпром». Основные виды деятельности - разведка, добыча, реализация нефти и газа, нефтепереработка, производство и сбыт нефтепродуктов. Компания является одним из крупнейших (по объемам) российских переработчиков нефти.
Структура выручки по сегментам:
Реализация нефтепродуктов - 70%
Продажи сырой нефти - 20%
Реализация газа - 10%
Сегодня в компании используют уникальные технологии по декарбонизации добычи, также цифровые симуляторы «Кибер ГРП» и когнитивных помощников для бурения. Данные технологии помогают сокращать время бурения, а также экономить около 4,3 млрд руб. каждый год.
📈 Перспективы
По прогнозам аналитиков мировой спрос на нефть вырастет примерно на 4 млн барр./сут в 2022 году. Также ожидается, что в 2022 году рынок нефти перейдет от дефицита к профициту. Тогда цены на нефть возможно опустятся к 60 долларам за баррель.
Если мы посмотрим на долгосрочную перспективу, то увидим, что по прогнозам экспертов потребление нефти будет расти еще около 10 лет. И только затем начнется спад и полноценное замещение нефти альтернативными источниками энергии.
🔸Сильные стороны компании:
- Лидирующие позиции на внутреннем рынке
- Высокий коэффициент извлечения нефти
- Интенсификация производства
🔹Слабые стороны компании:
- Трудноизвлекаемые природные ресурсы
- Иностранные поставщики технологий и оборудования
- Ограниченная ликвидность акций
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 5,73
P/S - 0,95
Рентабельность
ROA - 10,04%
ROE - 19,96%
ROS - 16,65%
L/A - 45,81% Рентабельность по EBITDA - 28,49%
✔️ Подводим итоги:
Фундаментальная низкая стоимость акций, хорошая рентабельность, отличная маржинальность, а также благоприятные прогнозы по рынку нефти в ближайшие годы позволяют нам присмотреться к акциям компании сегодня. Даже несмотря на сомнительную техническую картину - компания сегодня выглядит неплохо.