Что происходит, когда ЦБ поднимает ключевую ставку?
ЦБ выдает деньги (кредиты) коммерческим банкам (КБ) под определенный процент КС % - он и называется ключевой ставкой.
Чтобы вернуть кредит ЦБ и заработать, коммерческий банк выдает кредиты населению под более высокий процент (КБ%).
Таким образом маржа банка составляет КБ% - КС% = Е% (earnings)
Если КС% растет – то растут и ставки по кредитам (КБ%), а это НЕВЫГОДНО для населения. Потребительский кредит становится дорогим.
НО становятся выгодными депозиты!!!
Значение КС равно проценту, под который ЦБ принимает у коммерческих банков средства на депозиты.
Коммерческий банк может разместить свои средства на депозите в ЦБ и получать от ЦБ определенный процент ДЦБ% (депозит ЦБ)
Часть полученных от ЦБ процентов коммерческий банк отдает своим клиентам. Чем выше ключевая ставка ЦБ, тем щедрее на проценты становится коммерческий банк и тем больше вкладчиков он привлекает.
Таким образом маржа банка составит: ДЦБ% - ДКБ% = Е%
Вывод:
Чем выше ключевая ставка ЦБ, тем выше ставки коммерческого банка по депозитам.
Как это связано с инфляцией?
Размещать деньги на депозите становится выгодно, а брать кредит дорого, поэтому люди отказываются от покупок в пользу депозита, следовательно, снижается покупательская способность, спрос на товары падает. В итоге производители вынуждены сдерживать повышение цен на свои товары. Инфляция снижается.
Что происходит, когда ЦБ снижает ключевую ставку?
Депозиты в коммерческих банках становятся невыгодными, а кредиты, наоборот, дешевеют. Люди берут кредиты, начинают больше покупать, то есть вкладывать деньги в товары и услуги. Это приводит к росту покупательской способности, что в свою очередь приводит к тому, что производители начинают поднимать цены. А рост цен разгоняет инфляцию.
#инфляция #ключевая ставка цб #инвестиции
Канал в Telegram https://t.me/investrake