Дивиденды - одна из главных фишек российского фондового рынка. Российские компании из года в год входят в список самых щедрых на выплаты. 2022 не должен стать исключением.
Многие голубые фишки готовы предложить акционерам дивдоходность в районе 10% и выше. При этом голубые фишки достаточно безопасны, так что предложение звучит заманчиво.
Прямо сейчас, во время коррекции, вызванной геополитикой, многие из этих акций торгуются по очень приятной для дивидендного инвестора цене. Текущие уровни позволят зафиксировать двузначную доходность на следующий год. Давайте посмотрим, какие из отечественных компаний могут принести щедрые дивиденды в 2022 году.
Мечел-ап (33–45% дивидендной доходности)
Эта компания отлично заработала в текущем году за счет роста цен на сталь и уголь. Кроме того, укрепился рубль, произошла валютная переоценка, и это тоже играет на руку акционерам Мечела.
Устав компании гласит, что 20% от чистой прибыли по МСФО будет выплачено в виде дивидендов держателям привелигированных акций. За 3 квартала 2021 года прибыль Мечела составила 54,7 млрд рублей, что дает нам 79,2 рубля на акцию.
Последний квартал уходящего года может быть не таким доходным для компании, но тут уже неплохие цифры, так что хуже точно не станет. Совокупные дивиденды по итогам года могут оказаться в районе 80-110 рублей на акцию. Это дает дивдоходность на уровне 33-45%, согласитесь, не часто такое встречается.
Но тут важно понимать, что это единичный случай, прогноз актуален только на 2022 год. Дальше таких заоблачных доходностей скорее всего уже не будет.
Распадская (17–25% дивидендной доходности)
Распадская в 2021 году сильно улучшила свое положение за счет грамотных управленческих решений. Больше всего нас, конечно же, интересуют изменения в дивидендной политике. Теперь компания будет платить дивиденды в размере 100% от свободного денежного потока, если соотношение чистого долга к EBITDA ниже 1.
По итогам 9 месяцев совет директоров рекомендовал выплатить 28 рублей на акцию в виде дивидендов, что уже дает 7,3% доходности. В 2022 году можно ожидать дивидендов в размере 65-195 рублей на акцию, а это уже 17-25% дивдоходности. Очень даже вкусно!
ММК (15–19% дивидендной доходности)
Металлурги всегда были любимчиками у дивидендных инвесторов. У ММК в этом плане есть некоторые преимущества. Она исторически торгуется дешевле, чем прямые конкуренты, так как хуже обеспечена сырьем. А чем ниже цена, тем выше может быть дивидендная доходность.
По итогам 9 месяцев 2021 г. компания рекомендовала дивиденды в размере 2,66 руб. на акцию, дивидендная доходность 4,4% по текущим котировкам. В целом за 2022 г. выплаты могут составить около 9–11,5 руб. на бумагу.
ВТБ (15–18% дивидендной доходности)
ВТБ, как и другие банки в РФ, чувствует себя в текущем году просто отлично. Прогноз - увеличение прибыли более чем в 4 раза год к году. Это станет возможным благодаря снижению нормы резервирования, а также продажа пакета акций Магнита.
Менеджмент ВТБ в течение всего года говорил о намерении выплатить 50% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов. Если банк так и поступить, то акционеров ждут выплаты от 0,0065 до 0,0081 руб. на акцию, а это целых 15-18% доходности.
Северсталь, НЛМК (14–18% дивидендной доходности)
Снова металлурги. В 2021 году мы увидели невероятный рост цен на сталь. И даже несмотря на то, что цены уже скорректировались, а правительство добавило металлургам пошлин, прибыль за год будет гораздо выше прежних периодов.
В 2022 году обе компании могут дать акционерам 14-18% дивидендной доходности. Выплаты традиционно будут ежеквартальными.
М.Видео (13–16% дивидендной доходности)
2021 год был не самым удачным для М.Видео. Во-первых, ралли сырьевых рынков перетянуло на себя одеяло, и инвесторов не сильно интересовали защитные истории в целом, и ритейл в частности. Во-вторых, 2020 год был очень сильным для М.Видео, и создал эффект высокой базы.
Но несмотря на не самую высокую оценку акций, дивиденды будут по расписанию и скорее всего составят 70-85 рублей на акцию, что даст дивдоходность в 13-16%. После 2022 года выплаты могут слегка просесть, но менее интересной компания от этого не станет.
Газпром (13–16% дивидендной доходности)
Этот газовый гигант у всех инвесторов сейчас на слуху. Цена на газ в Европе беспрецедентные, зима ожидается не теплой, а прибыль Газпрома будет шикарной. Все это позволяет предполагать, что для акционеров Газпрома не только 2022, но и 2023 год может стать очень приятным периодом с очень вкусной доходностью.
Норникель (12–15% дивидендной доходности)
Вокруг дивидендов Норникеля в 2021 году было много споров и ращговоров. Но для нас главное, что в итоге совет директоров за 9 месяцв 2021 года рекомендовал выплатить 1523,17 рублей на акцию, что дает 7,3% доходности.
В 2022 году акционерное соглашение гарантирует выплату еще 1080-1680 рублей на акцию. В совокупности за 2021 год Норникель выплатит 2600-3200 рублей дивидендов на акцию. Правда в дальнейшем судьба дивидендов туманна, так как соглашение перестанет действовать и скорее всего начнутся новые споры.
Юнипро (11,6% дивидендной доходности)
Эта энергетическая компания ведет политику фиксированных дивидендных выплат. В 2022 году акционеры получат 0,317 рублей на акцию. Такая же сумма ждет их по итогам 2021 года.
До 2024 года Юнипро будет получать повышенные платежи по ДПМ за энергоблок №3 Березовской ГРЭС, так что дивиденды будут оставаться на том же уровне, что и сейчас. Что будет дальше, сказать сложно, но после 2024 года есть риск снижения дивидендных выплат.
Это далеко не все компании с российского фондового рынка, которые могут предложить интересную дивидендную доходность. Если вы интересуетесь дивидендными акциями, пишите об это в комментарии, я расскажу о других привлекательных компаниях.