Старший вице-президент Сбербанка Андрей Шеметов предостерегает от неосторожного обращения с деньгами: обращение самих денег в мире сейчас таково, что деньги клиента надо, скорее, оберегать, а не предлагать ему тратить их. А уж если тратить, то так, как предлагает Андрей Шеметов.
Как управлять своими деньгами? Как сохранить и приумножить имеющийся большой или совсем небольшой капитал? К сожалению, в этом вопросе не существует одной стратегии действий, которая подошла бы всем без исключения. Да и нет ни двух, ни трех таких стратегий. Они всегда индивидуальны в зависимости от потребностей человека.
Но зато есть три основные вещи, на которые нужно опираться каждому, кто хочет приобщиться к миру инвестиций. А дальше все стратегии и формирования портфелей зависят от них. Первая: нужно четко понимать, какая сумма денег у тебя есть. Вторая: какую доходность ты хочешь. И третья: какой риск ты готов принимать.
И уже исходя из этого человек выбирает наиболее подходящее для себя решение, будь то консервативные методы инвестиций, например недвижимость, или берет валюту или облигации. И опять встает перед выбором: рублевые и валютные — каждый из вариантов предполагает свои системы риска. Еще могут быть индексы, ПИФы, акции, в которые ты веришь в той или иной отрасли. Деривативы с производными, с плечом. Венчурный капитал…
То есть это широчайший набор инструментов, из которого можно все что угодно выбрать и все что угодно сделать. Это такой набор, посредством которого, как c помощью семи нот, можно написать очень много красивой музыки, а можно создать просто безобразные звуки.
Сейчас мы видим массовое открытие инвестиционных счетов. Но средний счет, который люди открывают, — около десяти тысяч рублей. Это очень маленькая сумма для инвестиций, и, конечно, говорить о том, что на этом можно что-то заработать и потом приумножить, не приходится. Здесь речь идет, скорее, о гэмблинге (точечной ставке), когда выигрыш зависит от случая. Структурный персонифицированный портфель в этом случае никак не составить.
На самом деле сейчас, я думаю, у нас единицы людей понимают, что они делают, когда покупают акции либо облигации. И один из самых главных рисков, которые лично я вижу, состоит в том, что в последние несколько лет индексы постоянно растут и каждый начинающий инвестор может вдруг почувствовать себя опытным трейдером. Ему кажется, что этот рост будет происходить вечно. Но деревья не растут до небес — этот рост рано или поздно закончится. Но в момент, когда криптовалюта растет в десять раз, человеку застилает все пелена перед глазами, и жадность, к сожалению, побеждает логику и разум.
Я считаю, что сейчас, когда волна интереса к этому рынку есть, нужно, наоборот, помочь людям не только заработать, но и сформировать у них правильную парадигму поведения.
Что же делать клиенту с небольшой суммой денег? Диверсификацию он сделать не может, но очень хочет начать с чего-то, войти как-то в рынок. И здесь, прежде чем что-то делать, нужно бы для начала хорошо изучить, какие виды продуктов вообще бывают, какие бывают виды ценных бумаг. Этим почему-то многие пренебрегают.
Надо четко понимать, что бывают акции и облигации, БПИФы, ETF’ы — а это уже как минимум четыре разные вещи. Дальше уже они подразделяются, разветвляются и делятся…
Конечно, опыт можно получить только тогда, когда делаешь какую-нибудь инвестицию: купил хотя бы одну акцию и начинаешь мониторить, смотреть, что с ценой происходит. Поэтому, наверное, самый главный совет: даже если у тебя всего десять тысяч — это должны быть не все твои сбережения. Это могут быть пять-десять тысяч из ста тысяч твоих сбережений. Тогда можно и пробовать, и учиться. А если это последние десять тысяч и ты хочешь купить акции какой-нибудь компании, которая растет уже два-три года подряд, лучше не заходить на этот рынок.
Еще начинающему инвестору ни в коем случае нельзя совершать высокочастотные операции, потому что человек, который агрессивно и активно торгует на Forex, проигрывает деньги за месяц-два. Это просто статистика.
Трейдер же должен руководствоваться двумя понятиями: stop-loss и take-profit. Если ты открыл позицию на сто и готов потерять десять процентов и никак не больше — ты при наступлении девяноста должен закрыть все свои позиции. А если ты проинвестировал сто и заработал сто двадцать — для тебя это таргетированная доходность: ты тоже должен закрыть позиции — все по сто двадцать.
Инвестиции — это мегарациональная вещь. Человек должен четко понимать, в каких инструментах он получает какой риск и какую доходность, он должен вовремя открывать и закрывать позиции и соблюдать эти два золотых правила любого трейдера.
В этой сфере нельзя быть азартным, иначе просто потеряешь все деньги. Я, например, вообще не азартен. И я не испытываю каких-то особых эмоций, когда зарабатываю или проигрываю. Безусловно, радость есть, когда зарабатываешь, но когда проигрываешь и надо закрыть позицию, я не расстраиваюсь. Есть кривая, и она такая: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Все очень просто. Для меня это профессиональная работа, я с этим всю жизнь связан.
Все, что касается инвестиций, — счетные величины. Скажу больше, у нас, например, девяносто восемь процентов сделок совершают алгоритмы, а не люди. Люди лишь их настраивают. Эти алгоритмы — уже большая часть реальности.
Высокочастотные роботы определяют, где какой арбитраж, быстро перекидывают его между странами. То есть ты можешь купить нефть в Гонконге, через гонконгский доллар продать, купить бразильский реал и рассчитаться всем этим в Швейцарии. И все это за долю секунды. Вот эти компании и конкурируют сейчас друг с другом. Лидеров этого рынка среди них на самом деле не так уж много — всего пять-семь. Но некоторые уже стоят несколько миллиардов долларов. Раньше на Московской бирже много было наших локальных арбитражёров, но сейчас их вытесняют эти очень сложные алгоритмы.
Потому что любая рыночная неэффективность сейчас очень быстро нивелируется. Ты не можешь в Лондоне купить акции Сбербанка по цене на доли процента ниже, чем здесь. Алгоритмы выстраиваются за долю секунды.
А вот искусственный интеллект, например, в трейдинге на текущий момент не используется широко для прогнозирования дневной динамики рынков. Почему? Потому что искусственному интеллекту нельзя сделать бэк-тестинг и найти причину ошибки. Мы используем нейронную сетку в другом: она следит за отклонениями поведения клиента. Здесь искусственный интеллект нам очень помогает.
Например, условная Даша торгует все время рубль-доллар, и она торгует по миллиону долларов в день. И вдруг Даша решает взять евро. Или забивает вместо одного миллиона десять — классическая ошибка, когда трейдер ставит не тот объем. Вот это отклонение от ее стандартного поведения — и по сетке мгновенно идет информация, что у Даши что-то не то. Тут же ей надо послать «алёрт!» о том, что возникла нестандартная, нетипичная ситуация. То есть нейросеть берет историю работы за год-два и определяет твои параметры. Отклонения сразу высвечиваются, и система подсказывает какие-то примитивные, казалось бы, но очень важные для тебя, как для человека, который может потерять большие деньги, алёрты.
Конечно, тем, кто хочет начать инвестировать, нужно пробовать, учиться, тестировать свои знания — без этого никак. Но я считаю, что пока мы находимся в такой фазе, когда надо скорее оберегать клиентов, чем позволять им терять.
Инвестирование должно быть очень-очень осознанным решением с правильным пониманием рисков. Ну, может, еще я идеалист, конечно, но мне хочется, чтобы к этому вопросу люди подходили именно так.
Колонка Андрея Шеметова опубликована в журнале "Русский пионер" №106. Все точки распространения в разделе "Журнальный киоск".