Прошла торговая неделя (46 по счету), а значит пришло время отчитаться об итогах моего эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента состоит в том, чтобы с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если Вы хотите более подробно ознакомиться с сутью эксперимента, то рекомендую прочитать вступительную статью Эксперимент "Копим капитал".
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за 46 неделю
Заканчивается очередной год и многие уже потихоньку подводят его итоги. В моем эксперименте новый год не конечная отсечка для годового отчета, моя отсечка 1 февраля, соответственно не считая эту неделю остается 4.
Если подводить предварительные итоги по дивидендам, то они перевалили за отметку в 50 000 ₽ и соответственно моя цель по дивидендам выполнена. Цели – 5% от портфеля на начало года, портфель на начало года 1 миллион ₽. В начале следующего отчетного года портфель будет в районе 1,5 миллиона ₽, а цель по дивидендам 75 000 ₽.
Если в марте 2020 года Я считал, что компании, которые будут разрабатывать вакцину, смогут значительно увеличить свою прибыль и выручку. Как только Я услышал, что Pfizer разрабатывает вакцину, то решил приобрести акции данной компании. По итогам 43 недели эксперимента Я делал небольшой анализ данной компании. Компания увеличила дивиденды с 0,39$ до 0,4$, но дивидендная доходность оставляет желать лучшего – к нынешней цене 2,3%.
У меня в портфеле есть компания Merk, которая так же является крупной фармацевтической компанией. Merk так же участвует в гонке за выручку от ныне популярной болезни. Давайте кратко посмотрим бухгалтерскую и финансовую отчётность.
Если взять отрезок за 5 лет, то пик стоимости за 1 акцию – в районе 89$. Данная стоимость была совсем недавно после новости о таблетке от ныне популярной болезни. В итоге можно сделать небольшой вывод, что акции компаний, которые разрабатывают вакцины-таблетки от данной болезни очень волатильны и это стоит учитывать, особенно при покупке.
Компания каждый год увеличивает дивиденды, что не может не радовать. Например начиная с 13 декабря 2021 года, компания выплатила 0,69$ за квартал на 1 акцию, против 0,65$, которые платила 4 предыдущих квартала. Компания увеличивает дивиденды не формально на 1 цент, а последние 3 года увеличение было от 4 до 6 центов. При нынешней цене в 75,69$, дивидендная доходность – 3,17 % (после уплаты налога в 13% ). Моя цель по дивидендам с американских компаний – 3 %, данная компания проходит данный барьер.
В этом году валовая прибыль ожидается на уровне 35,16 миллиардов $, чистая прибыль 7,2 миллиардов $.
Капитализации компании 191,2 миллиард $, соответственно показатель P/E - 26,55, что оставляет желать лучшего. Показатель P/S - 5.44.
Мой любимый показатель Нераспределенная прибыль / Капитализация. Нераспределенная прибыль 51,69 миллиард $, соответственно на 1$ капитализации приходится 0,27 $ нераспределенной прибыли или около 27%. Общая сумма обязательств 57,63 миллиардов $.
На данный момент обе компании входят в Топ 10 акций в моем портфеле. В ближайшем будущем Я не планирую продавать акции данных компаний, но в будущем рассматриваю данную возможность, ведь 2 компании одного сектора и из одной страны, хотя лекарства продают по всему миру. На данный момент не определился какую компанию оставить в портфеле, по фундаменталу лучше Pfizer, но стоимость акции сейчас на пике.
Есть тройка братьев в моем портфеле: Momo, Bidu, Alibaba, которые несколько предыдущих недель были то в лидерах роста, то в лидерах падения. На этой недели только MoMo попала в лидеры падения. В этом году данные компании тянут стоимость портфеля вниз, надеюсь, что в следующем они будут лидерами роста.
ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 8,5 %, в целом же не исключают, что в будущем ключевая ставка может подняться и до 10%. В своей статье "Что делать с акциями, облигациями, квартирой под сдачу в период роста инфляции?" Я подробно расписывал свои мысли по поводу инфляции. На данный момент с ростом инфляции и ключевой ставки пока не вижу смысла покупать точечные облигации ( можно рассматривать облигации со сроком погашения 1-2 года), ведь при дальнейшем росте их стоимость будет падать. Так же стоит учитывать и возможный риск дефолта, недавние новости про Роснано и слухи про Обувь России должны увеличить скептицизм.
При увеличении ключевой ставки так же появляются риски и для дивидендных акций, ведь купоны по ОФЗ стремятся уже к 8,5-9% годовых, а многие компании не могут обеспечить такую же дивидендную доходность.
На данный момент в портфеле преимущественно паи фондов FXTP, FXIP которые состоят из облигаций с защитой от инфляции.
На этой неделе очередные 10 000 ₽ Я добавил в кеш, моя цель 25% в облигациях и облигационных фондах + кеше почти достигнута. В будущем Я планирую держать около 30% в данных инструментах. Понятно, что лежащие мертвым грузом деньги - не хорошо, но вкладывать в долгосрочные облигации при росте инфляции Я не вижу смысла. Я решил, что со следующего отчетного года, каждую неделю буду индексировать свой кеш на уровень ключевой ставки ЦБ РФ. Например, если мои накопления кеша 100 000 ₽, а ключевая ставка 8,5%, то Я к этой сумме добавляю 163 ₽ за неделю. Денежные средства Я держу для того, чтобы в будущем купить акции по устраивающим меня ценам. В будущем при более спокойных условиях Я планирую весь свободный кеш разместить в консервативных инструментах, чтобы получать купонный доход от ценных бумаг, а не из своего кошелька :).
На данный момент в облигациях и облигационных фондах 8,20%, в кеше 12,43 %, нераспределенные дивиденды 3,78%. Итог = 24,41% (цель 25% к концу 2021 года).
Пополнение: 10 000 ₽ (0,717 % от портфеля после 45 недели)
В итоге на 46 неделе у меня была следующая доходность: 0,126% ( -0,148 % от цели)
Доли в портфеле: Топ 10–51,37%, Топ-20 38,27%, Топ 30–10,39%. Погрешность 0,03%.
Лидеры роста
- Pfizer – 13.23%
- KHC – 4.41 %
- Merk - 4.4 %
Лидеры падения
- Momo - - 10.42%
- Россети – -7.94%
- НКНХ-п – - 5.32%
Мой портфель - актуально на 19 декабря 2021 года
Если у вас есть идеи по компаниям, которых нет в портфеле, то с радостью приму данную информацию на анализ.