25 октября 2021 года Тинькофф Инвестиции запустили акцию "Стань миллионером с Тинькофф", в которой они распределят 100 миллионов ₽ между 100 победителями, каждый из них получит по 1 миллиону ₽. С одной стороны акция дает возможность каждому участнику выиграть 1 миллион ₽, с другой, брокер в первую очередь преследует свой интерес и выгоду. Основная задача брокера, с помощью данной акции привлечь капитал в свои фонды, а дальше зарабатывать комиссию за управление. В данном материале я озвучу свое мнение по поводу данной акции, а так же попробую посчитать каких результатов должен добиться УК Тинькофф, чтобы конкурс был выгоден для них.
Последнее время стал замечать, как каждая управляющая компания банка выпускает паи своих фондов, которые или "уникальные", но многие из них полностью копируют методику известных во всем мире фондов ( iShares или Vanguard). Например у таких банков, как Сбербанк, ВТБ, Тинькофф, Альфа есть множество фондов, которые они активно продвигают.
Понятно, что каждая УК старается привлечь, как можно больше средств в свои фонды, ведь чем больше стоимость активов фонда, тем больше доход управляющей компании. В среднем у российских фондов комиссия за управление в районе 0,99%. Всё зависит от определенного фонда, например на фонды облигаций, как правило комиссия меньше, чем на фонды, которые состоят из акций.
Из данной информации можно сделать определенный вывод: главная задача Тинькоффа, привлечь максимально количество денег в свои фонды, соответственно они и придумывают данный конкурс, готовы потратить на него 113 миллионов ₽ (100 миллионов ₽ победителям + 13 миллионов ₽ налогов).
Условия конкурса довольно просты - каждые 1000 ₽ вложенные в фонды в период с 25 октября по 29 декабря 2021 года, которым управляет Тинькофф дают 1 билет. 30 декабря случайным образом будет выбрано 100 победителей, каждый из них получит по 1 миллиону ₽.
Помимо расходов на призы, есть расходы на маркетинг, соответственно расходы на конкурс значительно больше, чем 113 миллионов ₽. С другой стороны рекламируя данный конкурс можно "убить" сразу же двух зайцев: привлечь новых клиентов, которые откроют брокерский счет в Тинькофф Инвестиции и людей, которые на свои деньги будут покупать фонды УК Тинькофф.
Что с окупаемостью конкурса "Стань миллионером с Тинькофф" ?
Опять в помощь нам математика и расчеты. Мы возьмем стандартную комиссию за управление фондом в 0,99% ( комиссии за покупку-продажу нет, если вы покупаете через брокера Тинькофф).
Каждые 1000 ₽ вложенные в фонд, дают управляющей компании 9,9 ₽ выручки. Опять же есть определенные расходы на ведение фонда, я решил взять среднее значение чистой прибыли от выручки всей группы Тинькофф - 30,71%. В итоге с каждой вложенной 1000 ₽ в фонд, чистая доходность 3,04 ₽ (возможно у УК чистая прибыль намного больше).
Расходы на маркетинговую составляющую мы не будем брать в учет, так как помимо привлечения клиентов в фонды она может привлечь и новых клиентов, которые откроют обычный брокерский счет или ИИС.
У нас получается, что расход на призы составляет 113 миллионов ₽, доход с каждой вложенной 1000 ₽ - 3,04 ₽, соответственно, чтобы окупить затраты на призы, необходимо привлечь в фонды 37 171 052 631 ₽ или 37 171 052 билетов.
Я использую данные фонды для своей амортизационной копилки, о которой писал в статье "Амортизационная копилка с помощью паевых инвестиционных фондов" и для копилки на черный день. На данный момент у меня 13 билетов и я ближе, чем 74% участников.
Если мы возьмем в расчет примерное количество билетов к концу конкурса 40 000 000 штук , то шанс каждого билета 0,000000025% или 1 к 40 000 000.
Мое мнение по данному конкурсу
У меня в мыслях появилось сравнение с лотерей "Русское лото", анонс и реклама их конкурса очень похожа на новогодние розыгрыши другой компании :). У каждого свое мнение по поводу лотерей, если там Вы покупаете билет за 100-200 ₽ и скорей всего ничего не выиграете, то тут пай фонда после покупки может вырасти в цене. У лотереи есть правило в 50% розыгрыша от фонда, то Тинькоффу надо постараться, чтобы конкурс стал для них прибыльным.
У меня есть анекдот про лотереи
Одна бабка всю жизнь каждую неделю покупала билеты государственной лотереи с надеждой выиграть квартиру для детей и внуков
Пока она надеялась и тратила деньги, дети и внуки уже сами заработали на свои собственные квартиры
Немного статистики
- Стоимость чистых активов популярного ETF TRUR - 12,34 млрд. ₽
- Стоимость чистых активов ETF TUSD - 6,5 млрд. ₽
- Стоимость чистых активов ETF TEUR - 3,3 млрд. ₽
Комиссия данных фондов 0,99%, соответственно выручка за управление 219 186 000 ₽ в год. Опять же если взять чистую прибыль в 30,74%, то чистая прибыль за управление данными фондами 67 377 776 ₽.
Несколько моих советов и мыслей
- Однозначно не стоит покупать паи фонда только ради конкурса
- Я волнуюсь по поводу большой распродажи паев данных фондов после окончания конкурса
- Многие скептики верят в то, что данный конкурс один большой развод. По моему мнению данное утверждение полный бред, для такой компании расходы в 113 миллионов ₽ не такие уж большие.
- Как видно из статистики и призового фонда, то на данную рекламную акцию планы довольно глобальные.
Считаете ли вы эффективным инвестирование своего капитала с помощью ETF ? Инвестировали ли вы до анонса данного конкурса в фонды Тинькофф ? Стали ли участником конкурса ?