Глобальные рынки:
Учитывая резкое похолодание на севере Европы, цены на газ останутся повышенными, что даст преимущество Газпрому ввиду задержки сертификации Северного потока – 2, по которому могли бы начаться поставки газа в Европу.
Потребительский сектор КНР потерял более 6% на фоне вынужденного делистинга DiDi с биржи Nasdaq, возобновления опасений по поводу долгов Evergrande и снижения спроса на риск из-за беспокойства об эффектах омикрон-штамма. Evergrande предупредила, что у нее может не хватить денег, чтобы «продолжать исполнять свои финансовые обязательства» перед офшорными держателями ее облигаций объемом $30 млрд, включая лишь публичный долг.
Инвесторы ждут трех повышений ставки в США с июня по декабрь 2022 г.
Что покупать в глобальном масштабе? В основном акции с потенциалом восстановления и бумаги китайских компаний.
Новости, которые нельзя пропустить
#1 Инвесторам следует шортить длинные казначейские облигации США, что увеличит крутизну кривой доходности, и покупать бумаги нефтегазовых компаний и компаний-бенефициаров возобновления экономической деятельности.
#2 Власти Китая впервые с июля снизили норму обязательных резервов (RRR) на 50 б.п. (решение вступит в силу 15.12.21) и тем самым высвободили $190 млрд ликвидных средств из резервов коммерческих банков.
#3 В настоящее время инвесторы закладывают в цены худший сценарий глобального карантина и ограниченного спроса, чего не было даже в четвертом квартале 2020 г., когда третья волна пандемии достигла своего пика, а уровень вакцинации в мире составлял 0% по сравнению с нынешними +50%.
Российский рынок:
Новости, которые нельзя пропустить
#1 Новости долгового рынка
Локальный рынок облигаций на прошлой неделе попытался немного восстановиться после предыдущей эмоциональной распродажи.С начала недели котировки стали постепенно расти. За последнюю неделю инфляция в России ускорилась до рекордных 0,46%, что соответствует годовому росту цен на 8,4% (также новый максимум).Динамика цен ОФЗ в ближайшее время будет скорее зависеть от новостей геополитического характера.
#2 Новости для инвесторов компании Газпром
Результаты за третий квартал 2021 по МСФО оказались рекордными и превысили консенсус-прогноз по EBITDA и чистой прибыли:
Выручка в 2,373 трлн руб. соответствовала консенсусу 2,379 трлн руб.;
EBITDA 809 млрд руб. – на 1,9% выше консенсус-прогноза 794 млрд руб.;
Чистая прибыль составила 582 млрд руб. (vs убыток -251,297 млрд руб. в 3К20) – на 6,8% выше консенсус-прогноза.
#3 Новости для инвесторов компании VK
Cовет директоров АО СОГАЗ одобрил покупку у USM Алишера Усманова 45% в МФ Технологии, контролирующей 57,3% голосов Mail (VK), что соответствует 4,8% экономической доли. Новым гендиректором VK (Mail) станет Владимир Кириенко, первый вице-президент Ростелекома.
Больше новостей, цифр, фактов и прогнозов в отчёте наших аналитиков по этой ссылке.