Потому что нынче на углеводородах так, как хотелось бы, не поспекулировать. С такими барышами, как это было в 2022 году или в ковидное время. Потому они готовятся переключиться на другие рынки, чтобы продолжать набивать карманы своим владельцам.
Как пишут, ведущие независимые нефтяные торговые дома расширяют свои направления по торговле металлами и сельскохозяйственной продукцией, чтобы учесть текущую волатильность и ожидаемый дефицит предложения в долгосрочной перспективе.
За последние несколько месяцев Vitol Group, крупнейший в мире независимый нефтетрейдер, вернулся к торговле сельскохозяйственной продукцией после шести лет отсутствия на этом рынке, в то время как Gunvor и Hartree Partners наняли трейдеров для торговли сельскохозяйственными деривативами и увеличения своей доли в торговле неблагородными металлами.
Трейдеры в 2022 году получили огромную прибыль от волатильности на рынках нефти, СПГ и угля. Теперь они делают ставку на волатильность в сельском хозяйстве и ценах на металлы на фоне сбоев в цепочках поставок сельскохозяйственных культур и возобновления функционирования экономики Китая, а также долгосрочного энергетического перехода, требующего большого количества меди, лития, алюминия и никеля.
Волатильность рынка и изменение торговых потоков энергоносителей в прошлом году привели к рекордно высокой прибыли ведущих независимых трейдеров сырьевых товаров.
Частная Vitol Group, крупнейший независимый нефтетрейдер в мире, получила прибыли за первую половину 2022 года — 4,5 миллиарда долларов, что больше, чем за весь 2021 год, когда она заработала 4,2 миллиарда долларов.
Несмотря на более низкие объемы торгов, Trafigura зафиксировала рекордную прибыль за финансовый год, закончившийся 30 сентября, в условиях беспрецедентной волатильности энергетического рынка. Trafigura, один из крупнейших независимых трейдеров нефти и сырьевых товаров в мире, сообщила о чистой прибыли в размере 7 миллиардов долларов США за год, закончившийся в сентябре 2022 года, что более чем вдвое превышает прибыль предыдущего финансового года и превышает всю прибыль за предыдущие три года.
Gunvor Group зафиксировала чистую прибыль в размере 841 млн долларов за первую половину 2022 года, что больше, чем прибыль за весь 2021 финансовый год, и более чем в три раза превышает прибыль за первую половину 2021 года.
По данным отчета McKinsey & Company, опубликованного в прошлом месяце, последние пять лет торговля сырьевыми товарами переживает бум.
Пулы стоимости торговли сырьевыми товарами подскочили, увеличившись почти вдвое с 27 миллиардов долларов в 2018 году до примерно 52 миллиардов долларов в 2021 году. Большая часть роста была вызвана торговлю нефтью, которая, по оценкам, объём которой вырос более чем на 90% до 18 миллиардов долларов. По словам McKinsey, общая стоимость торговли сырьевыми товарами будет продолжать расти.
По словам консалтинговой фирмы, финансовые результаты трейдеров сырьевых товаров, как правило, больше коррелируют с волатильностью, чем с абсолютной ценой.
Согласно McKinsey, изменения на мировых товарных рынках повысят структурную волатильность, нарушат торговые потоки, откроют новые арбитражные сделки и коренным образом изменят коммерческие отношения. Все это может стать возможностью заработать для крупнейших сырьевых трейдеров.
Аналитики и игроки отрасли ожидают, что спрос на металлы, имеющие решающее значение для перехода к "зеленой" энергетике, резко возрастет в ближайшие годы.
Несмотря на недавнее падение цен на металлы, особенно на медь, из-за достаточных запасов и все еще вялого спроса в Китае, цены на сырьевые товары должны подскочить в конце этого года, поскольку все указывает на то, что с открытием Китая «все в порядке».
В записке, опубликованной в понедельник, Goldman Sachs сообщил, что позже в этом году мы увидим «повсеместный дефицит товаров».
И в лучших традициях мировые трейдеры планируют на этом заработать.