С точки зрения доходности короткие облигации менее привлекательны для инвесторов, чем долгосрочные или среднесрочные бумаги. Но значит ли это, что их не стоит покупать? Разбираемся в этой статье.
Если ищете надежные идеи по облигациям, скачайте наш бесплатный чек-лист “Топ-5 облигаций РФ”, с подробной аналитикой от профессиональных инвесторов.
Короткими облигациями называют бумаги со сроком погашения от 1 до 3 лет, они:
🔸 в меньшей степени зависят от изменения ключевой ставки ЦБ, чем долгосрочные или среднесрочные бумаги, и считаются более устойчивыми. Такие бумаги можно держать, когда есть риски повышения процентных ставок.
🔸 менее волатильны. Если срочно нужны деньги, такие облигации легко продать, а деньги вывести или направить на дешевые акции и более доходные облигации.
🔸 подходят для краткосрочных целей, например, если нужно немного подкопить для достижения финансовой цели. Пусть даже несколько месяцев, но деньги будут работать, а не лежать под подушкой.
Какие облигации лучше обходить стороной?
⚠️ Есть еще ультракороткие облигации — это бумаги со сроком погашения несколько дней или несколько месяцев. Покупать такие облигации нет смысла, потому что за вычетом брокерской комиссии, их реальная доходность может оказаться очень маленькой.
Пример
Есть облигация РКССочиБ01, которая погасится через 91 день. Ее годовая доходность составляет 12,21%. Но если пересчитать общую доходность на момент погашения, то фактическая доходность получится 3,01%.
После вычета комиссии, она будет еще меньше. Например, в Тинькофф комиссия за покупку облигации составляет 0,3%. Реальная доходность по данной облигации будет 2,71%.
Самостоятельно рассчитать общую доходность по облигации можно по формуле ⤵️
Или посмотреть на странице облигации в нашем веб-сервисе Fin-plan Radar, где собрана и рассчитана вся самая важная информация по активам на рынках РФ, США, Казахстана и Гонконга ⤵️ https://fin-plan.org/lk/obligations/#debstock_tab_lnk
Какие выводы можно сделать?
Короткие облигации могут:
- обеспечить наличие ликвидности для покупки акций или новых выпусков облигаций с большей доходностью (в случае продолжения роста ставок),
- стать перевалочным пунктом, если деньги нужны для достижения каких-то краткосрочных целей.
❗️ Выбирая облигации, важно смотреть на конечную доходность и качество эмитента, а не на цену или срок погашения.
Вокруг облигаций всегда много споров и заблуждений, если хотите разобраться, как действительно работает этот инструмент, приходите на наш бесплатный вебинар. Там мы развеиваем мифы и отвечаем на вопросы инвесторов. А также делимся практическим опытом и методами выбора качественных активов.
Зарегистрироваться на вебинар можно по этой ссылке ⤵️