Когда я пишу о проблемах роста закредитованности в России, мне в комментариях периодически напоминают, что такое, в общем-то, происходит по всему миру, и в сранении с этим миром, Россия вообще выглядит гораздо лучше. Давайте разбираться, как обстоят дела на самом деле.
Начну с того, что напоминают о разнице не только мои читатели, но и госчиновники через федеральные СМИ. Например, в Минэкономразвития закредитованность россиян не так давно сочли низкой.
Уровень закредитованности россиян в сравнении с ВВП страны составил 20% к ВВП, а американцев - до 70-90%.
В чем же разница?
Во-первых, в темпах роста закредитованности. Вот так объемы разных видов кредитов населению растут в США. Это данные до начала 2020 года, сейчас они несколько выше, но я хочу обратить внимание на темпы роста - угол наклона графика.
Вот так растет объем выдач новых кредитов в США (в трлн. долларов).
А вот так объем кредитной задолженности населения по разным видам кредитов растет в России.
Просто по углу наклона графиков видно, что в России задолженность растет существенно быстрее.
А теперь давайте сравним рост доходов населения в США и России.
Вот так в США на протяжении последних 10 лет росли реальные располагаемые доходы.
Скачки в 2020-2021 году связаны с большими выплатами финансовой помощи в пандемию.
Обратите внимание, что темпы роста закредитованности в США примерно схожи с темпами роста реальных доходов: у графиков одинаковый угол наклона. Простыми словами это означает, что с течением времени американцам не становится сложнее выплачивать долги и их финансовое состояние не ухудшается - это важно. Поскольку реальные располагаемые доходы - это доходы с поправкой на инфляцию и за вычетом всех обязательных платежей, включая платежи по кредитам. То есть, американцы погашают больше кредитов, но и остается у них все равно больше.
А что в России? Думаю, вы это сами знаете. На протяжении последних 8 лет реальные доходы не растут, а падают.
Закредитованность в России растет быстрее, чем в США. А реальные доходы не то что не растут, а падают. После уплаты кредитов остается все меньше и меньше денег. В этом заключается самое важное отличие.
Далее, что с проблемными долгами?
В США доля безнадежной задолженности составляет около 1%. И эта доля существенно снизилась на 2019 год.
В России в это же время доля безнадежных и проблемных долгов только росла.
На 2018 год безнадежных было 10% - исторический максимум и в 10 раз больше, чем в США.
Сейчас доля безнадежных кредитов в России составляет 4,4%. Но снижение во многом связано с рекордным ростом новых выдач в текущем году: только выданные кредиты еще не успели стать безнадежными.
В США в текущем году, наоборот, видны рекордные темпы погашения кредитной задолженности.
Ну и, наконец, процентные ставки.
Средняя процентная ставка по потребительским кредитам в США сейчас снизилась и составляет 3,25% годовых.
В России средние ставки по кредитам физлиц по данным ЦБ сейчас составляют от 10,66% (свыше года) до 14,34% (до года) годовых. То есть, в 3-5 раз выше.
Вывод у меня получается простой. В США кредиты намного доступнее, поэтому их и так много. Там кредиты помогают людям приобрести дорогостоящее имущество, нарастить богатство, не оказывая при этом существенного негативного влияния на их финансовое благосостояние (помним, что реальные доходы не падают, а растут).
В России кредиты гораздо менее доступны. И приобретая товары и услуги в долг, люди существенно ухудшают свое финансовое благосостояние: реальные доходы с каждым годом падают, а закредитованность растет.
В следующем заголовке все это сформулировано проще:
Вот такая разница.
Подписывайтесь на этот канал и повышайте свою финансовую грамотность!