Газпром нефть - российская нефтедобывающая компания, подконтрольная холдингу «Газпром». Основные виды деятельности компании - разведка, добыча, реализация нефти и газа, нефтепереработка, производство и сбыт нефтепродуктов. Является одной из крупнейших российских нефтяных корпораций по объёмам добычи и переработки нефти.
Бизнес компании активно развивается, а денежные потоки растут от года к году. Однако коронавирус внёс свои коррективы в работу гиганта. По итогам 2020 года компания заработала на 26% меньше, чем годом ранее. В 2021 году корпорация начала восстанавливать свои показатели за счёт роста цен на нефтепродукцию и выросших объемов добычи нефти. По итогам 3 квартала Газпром нефть показала выручку в размере 823,8 млрд рублей, чистая прибыль же составила 139,7 млрд рублей. Выручка выросла до уровня доковидных ограничений, а это значит, что компания восстанавливает свои показатели и выходит на рабочие мощности.
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
Одним из определяющих факторов при покупке акций компании являются её дивиденды. На текущий момент прогнозируемые выплаты на следующие 12 месяцев составляют 52,34 руб на акцию и дают доходность около 10% годовых - довольно привлекательно. Что касается перспектив компании, то тут не всё так радужно. Дело в том что свободные мощности Газпром нефти практически все в работе, а на бурение новых скважин требуются доп затраты. Поэтому серьезного роста прибыли по итогам 2022 года пожалуй ожидать не стоит.
По мультипликаторам компания смотрится прилично. P/E на уровне конкурентов и даже чуть ниже - 7,5. Мультипликаторы эффективности бизнеса следующие: ROE - 15,5%, ROA - 8%, ROI - 10,32%, все значения находятся на хорошем уровне. Маржинальность возвратилась к допандемийному уровню и составляет 14%.
Газпром нефть однозначно интересная компания - имеет растущие денежные потоки, хорошую рентабельность бизнеса, а также фундаментально справедливую стоимость акций. Однако по текущим мультипликаторам стоимости (в частности отношения цены к балансовой стоимости), вкупе с перспективами и текущей технической картиной - покупка акций компании сейчас является не лучшим решением. Гораздо приятнее купить акции компании дешевле текущей оценки на 10% на уровне поддержки в ~460 руб, а не покупать бумаги на максимальных значениях своей стоимости.