Исходные данные.
Портфель: 75.257 рублей.
Цель: накопление, сохранение, приумножение. Без спекуляций!
Горизонт инвестирования: 15-18 лет.
Пополнения: 5-15 тыс в месяц. Через год – больше.
Будем выбирать надежные компании или фонды. Избегаем рискованных инструментов, Никаких ракет. Это должны быть компании платящие дивиденды, желательно повышающие их и достаточно долго присутствующие на рынке. Или большинство компаний в портфеле должно быть такими.
Общая структура портфеля.
Акции – 62 процента, фонды – 37. Вообще для подобных портфелей можно долю фондов повышать и повышать, хоть до 100 процентов. Особенно если вы не знаете, что покупать и не можете, не умеете или не хотите анализировать, выбирать и мучится с этим. Я сам так делал и делаю иногда. Конечно это может уменьшить доходность, но с другой стороны это может и спасти от сильной просадки портфеля. Ну это лично мое мнение, не обязательно правильное.
Еще мне иногда пишут: у меня небольшой портфель, вам наверное не интересно таким заниматься.
Отвечаю: Нет, дело совсем не в этом. Дело не в размере. Небольшие портфели , не раздутые от количества различных компаний, фондов и прочего, разбирать намного проще и даже в какой то степени приятнее. Просто не нужно целый день сидеть и разгребать огромное количество компаний, смотреть что там с ними происходит. Это очень сильно экономит время и моральные силы). Корректировать такие портфели проще. Найти какую то идею тоже проще. Это как в школе: есть задачи со звездочкой, над которыми нужно трудиться и трудиться, а есть задачи попроще, которые нужно решать, чтобы не забыть основы. Иногда 2 тип задач позволяет на данную тему взглянуть под другим углом. Так что все йогурты полезны.
Ну и очень влияет нехватка времени. Мог бы хоть каждый день или через день разбирать новый портфель, но охота заниматься еще и другими вещами. Тем более , что разбор портфелей не всем нужен и по популярности он только на 6 месте. То есть отдавать данной теме приоритет номер 1 было бы глупо.
И да, я нескольким людям обещал сделать разбор…Но вот процесс затянулся. Постараюсь начать закрывать долги.
Про портфель…
Валюта.
Рубли- 78 процентов, доллар – 22. Можно немного диверсифицироваться по валюте. Увеличить долю доллара и добавить активы в евро. Почему бы и нет.
По отраслям: очень много Сырьевой промышленности, Финансового сектора. Можно добавить ИТ, Машиностроение… Энергетика вообще просела, Недвижимости мало. Короче всего чего мало или нет нужно добавить))
По компаниям: Много фондов Финекс – 35 процентов. И это неплохо. Хотя многие на Финекс ругаются, что у них высокая комиссия, но с другой стороны, а кто предлагает лучшие условия?
Их фонды одни из самый старых, комиссии у них примерно как и у всех. Капитализация тоже одна из самых высоких. Только у Тинькофф бывает ниже комиссия (может кого то забыл), но у них и фонды молодые. Да, есть иностранные фонды… Но покупают их единицы. Нужен статут квал. Инвестора и сумма от 3000 долларов. Кто может себе это позволить? Единицы. Вот вам и ответ.
Сбербанк – 22 процента. Много. Доля одной компании выше 10 процентов – это много, даже 5 это много по моему мнению. Риск высокий.
Русал , Алроса, ММК, American Airlines – тоже большой процент. Продавать или нет? Скорее нет, чем да. Хотя нужно смотреть по каждой компании отдельно. Лучше увеличить портфель, улучшить баланс и эти проценты естественным путем уйдут сами.
Страны, регионы. Что с ними? Через год при пополнение на 10 тыс в месяц в среднем портфель вырастет до 200 тысяч. Конечно, цифры скорее всего будут больше, но так удобнее считать)
США. Акции – 12 процентов от портфеля. Тут нет особо баланса отраслям. Фонды 12,8 + 9,2 = 22 процента. Из них ИТ – 9,2 процента от портфеля. Многовато будет.
American Airlines . Сектор: Промышленность, Авиалинии. Вся индустрия авиаперевозок сейчас находится не в лучшей форме. Данная компания не исключение. Сильнейшее падение прибыли, выручки. Прогнозы на рост прибыли. Правильно , куда уже ниже то падать?) Прогнозы, рекомендации кстати не очень. Мультипликаторы можно тоже особо не смотреть, все плохо. Компания стоит кстати всего половину своей выручки. А это очень дешево.
Macerich. Сектор: недвижимость. Компания как начала падать в 2016 так и не может выбраться из ямы. Прибыль падает 5 лет, продажи тоже. Рекомендации плохие. Рентабельность ниже плинтуса. Уже видел несколько раз данную компанию в портфелях у людей. Не понимаю, зачем она нужна. Может кто скажет? Если знаете, то напишите…Интересно просто.
Дивиденды – 2,8 процента. Неплохо, но есть Рейты, которые платят больше и в финансовом плане выглядят крепче. Видимо это компания под спекуляцию или под длительное восстановление.
Transocean. Энергетический сектор. Нефть, газ, бурение. Спекулятивная бумажка. Обычно ее так используют. Ну и видеть ее здесь тоже странно. Компания стабильно в минусе. Прибыль 5 лет падает, Выручка тоже. Хотя в этом году прибыль начала расти.
Компания стоит 0,8 от своей выручки. Дешево. И 0,19 от своих активов. Тот случай когда вы покупаете доллар за 20 центов. Или 19. Это очень дешево. Видимо поэтому ее и любят.
Прогнозы по данной компании не очень.
Все 3 компании под нашу стратегию не подходят. У них у всех очень высокий риск. Да, они могут вырасти очень серьезно, но и упасть так же. Поэтому…. Можно все продать и купить фонды + 125 долларов.
Всего по плану доля США должна быть в районе 70 тыс рублей. Сейчас 25,5 тыс. Остается 44,5 тыс рублей или 609 долларов. + 125 долларов от продажи компаний. Это 734 доллара.
Что можно на это купить?
Логично было бы вложить в фонды типа FXUS или TSPX. Да, все 734 доллара. FXIT- можно оставить без изменений, пусть лежит, тем более, что доля его в портфеле упадет.
Либо…Купить отдельные акции.
Нам нужны надежные компании с невысокой ценой…в районе 70 долларов. Желательно не перегретые, то есть они не должны стоить дороже чем в среднем компании в отрасли. По коэффициенту p/e (стоимость акции к прибыли). Прибыль должна быть растущая, рентабельность высокая. Желательно, чтобы были дивиденды и повышались год от года. Очень много хочу, да?)
Информационный технологии.
Intel и Micron. Полупроводники- отрасль. Относительно дешевые компании, качественные. Платят дивиденды, даже Микрон начал. Микрон выглядит интереснее, на мой взгляд. 75 долларов.
Финансовый сектор.
JPMorgan было очень даже неплохо купить, но у нас нет столько денег. Поэтому будем брать что то из этого: Bank of America, WellsFargo, Citigroup. Цена от 46 до 66 долларов.
Здравоохранение.
Pfizer. Тут наверное только его имеет смысл покупать. Хотя за большую сумму можно было бы еще поискать варианты. 50,8 доллара.
Потребительский сектор. Циклические компании.
Можно купить компании автопроизводителей Ford или GM. Компании дешевые и есть шанс, что кто то из них может одержать победу в гонке за наше с вами светлое электрическое будущее. 64 доллара максимум.
Недвижимость.
Realty Income. Дивиденды почти 4 процента в год. Платят каждый месяц. 72 доллара.
Промышленность.
CSX – железные дороги. Компания звезд с неба не хватает. Рентабельность неплохая, прогнозы хорошие в плане роста прибыли.
35,5 долларов. Можно даже 2 шт взять на 71 дол.
Энергетика.
ConocoPhillips или Schlumberger. Рекомендации хорошие, прогноз роста прибыли. За 64-71 доллар можно купить.
Коммунальный сервис.
NRG. Платят дивиденды и повышают их. Хорошая цена, хорошая доходность, прогнозы, рост умеренный. Правда высокий долг. Можно купить 2 шт на 72 доллара.
Сырье.
DOW- химическая компания. Хорошая стоимость, высокие дивиденды. Рост прибыли, рентабельность в норме. 58 долларов.
Коммуникация.
Blizzard – Одна из лучших компаний в секторе. Хороший рост прибыли. Хорошие прогнозы. Платят дивиденды, низкий уровень долга. 64 доллара.
Потребительский сектор. Защита.
Tyson Foods. Хорошая стоимость. Средний долг, дивиденды около 2 процентов. 82 доллара.
Фонды.
Все фонды в составе данного портфеля можно оставить как есть. Просто в дальнейшем, если будет планироваться покупка фондов, то думаю, что стоит покупать FXUS и TSPX. По мне так это самые интересные фонды на акции США в данный момент.
РФ. 50 процентов портфеля занимают – 4 компании. Сбербанк, Русал, ММК, Алроса. Достаточно большой процент для 4х компаний. Особенно Сбербанк.
Фонды – 1 процент.
Всего сейчас в акциях и фонда РФ 38,4 тысячи рублей.
План по РФ – 35 процентов или 70 тысяч рублей. Остается 31,6 тыс.
Какие компании можно купить? В каких секторах?
В самых слабых.
Финансовый сектор. Тут все очень сильно. Сбербанк. Оставляем.
Металлургия: Русал и ММК. Нет смысла продавать.
Сырье. Алроса. Оставляем.
Электроэнергетика.
Можно купить Юнипро, Интер РАО на сумму около 4-5 тыс рублей.
Потребительские товары.
Детский мир. Детский мир - растет число магазинов хорошими темпами. Растет выручка, прибыль. Повышаются дивидендные выплаты. FREE FLOAT = 70% - а это хорошо. С 2021 по 2024 планируют удвоить выручку. Думаю, что эту компания стоит держать 100 процентов.
Черкизово. Растет выручка и чистая прибыль, дивиденды. Малое число акций в обращении –это минус. Достаточно высокий долг. Ну а в целом компания очень даже интересная и перспективная.
Вот эти компании можно купить суммарно на 5000 рублей или около того.
Телеком, ИТ.
МТС. Высокие дивиденды и в целом достаточно стабильная компания. Хороший потенциал для роста. Правда долг высокий.
Таттелеком. Неплохо растет выручка и прибыль. Рост дивидендных выплат. Да и вообще рост значительный.
Можно выбрать их этих компаний. На 5000 покупаем.
Здравоохранение.
Мать и дитя. Одна из лучших компаний, по моему мнению. Рост прибыли, выручки. Дивиденды растут. Долг невысокий и падает. Компания пока демонстрирует неплохие темпы роста бизнеса за счет экспансии в регионы. Рост численности персонал, рост производительности труда.
3-4 тыс. можем выделить на данную компанию.
Недвижимость.
Пик- одна из лучших компаний в сфере недвижимости РФ. Рост выручки, чистой прибыли. Рост дивидендов. Хорошие показатели рентабельности. Покупаем на 5000 рублей.
Транспорт и машиностроение.
НКХП. Рост чистой прибыли. Прогнозы по ней тоже хорошие. Дивиденды так же растут последние 2 года. Долг падает. + Рентабельность растет. Достаточно интересная компания. Покупаем 1 лот – 3500 рублей примерно стоит.
Энергетика. Сейчас данный сектор достаточно дорогой. Многие компании находятся на своих максимумах. То же Газпром например.
Поэтому можно купить Татнефть или Татнефть прив. Дивиденды у прив. такие же как и у обычных акций, но при этом цена ниже. Можно купить на 5-6 тысяч.
TMOS. Если будут еще пополнения, то можно докупить данный фонд. Ну или балансировку сделать по отраслям и докупать в отстающих.
Европа, Развитые страны: Ноль. Ничего нет.
Можно купить фонд от Финекс FXDM.
Япония, Великобритания, Швейцария , Канада , Франция, Германия…. Страны в составе данного фонда. Всего 17 стран. Германия занимает только 9 процентов от фонда. Диверсификация по странам и валюте.
10 процентов – 20 тысяч рублей.
Китай, Азия: Фонд FXCN – 8.8 процента от портфеля.
План 10 процентов. То есть 20 тысяч. Сейчас 6,6. То есть можно спокойно докупать на сумму 13,4 тысяч рублей. Что покупать? Фонд VTBE. Он в долларах и компаний там больше 2000. Да, это фонд фондов, но для наших целей он подойдет.
Облигации: Фонды- 3,6 процента.
Есть фонд на облигации TIPS. Долларовые облигации, комиссия низкая, индексация с учетом инфляции. Не очень высокая тут прибыль будет. Даже нашу текущую инфляцию не перекроет.
План – 5 процентов. А это 10 тысяч. Остается еще купить на сумму в 7300 рублей. Можно взять облигации….
Ситуация с облигациями сейчас не самая лучшая, так как из за роста ключевой ставки доходность по ним стала вообще не очень интересная. Цена долгосрочных облигаций (типа ОФЗ на 3-5 лет) достаточно сильно упала.
Если и докупать облигации, то не очень длинные и с высокой надежностью и относительно высокой доходностью. Например корпоративные:
Балтийский лизинг БО-П04 на 2 года, 9 месяцев. Доходность 8,4 процента. Что то типа этого.
Золото, металлы: Фонды – 0,3 процента. Можно увеличить долю.
Недавно разбирал фонды на золото. Пенсионный портфель, часть 7. Всего было 3 фонда.
Из 3х фондов наиболее интересным выглядит фонд FXGD. У него самая низкая комиссия, самые высокие активы и он самый старый. Пользуюсь им с 2019 года. Думаю, что можно его докупить.
5 процентов – 10 тысяч рублей. Остальные фонды пусть и дальше лежать в портфеле.
Структура портфеля:
США – 35 процентов. РФ - 35 процентов.
Азия, Китай – 10. Золото, металлы – 5.
Европа, Развитые страны – 10. Облигации – 5.
Диаграммы решил не рисовать и так все понятно. Наверное)
План только на год, так как планировать на большее время пока сложно. Да и смысла не вижу, через год скорее всего ситуация сильно изменится.
На этом все. Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.
#портфель инвестора #портфельные инвестиции #акции