Продолжаю тему пенсионного портфеля. Уже 6 часть и 4 пополнение.
---------
Напоминаю об основных задачах и критериях для данного портфеля.
Доступность. Сумма пополнений каждую неделю всего 1000 рублей.
Простые Инструменты. Индексные фонды.
Равные промежутки времени. 1 неделя.
Сохраняем деньги. Получаем доход вместе с рынком. Не пытаемся его переиграть.
Разумная диверсификация. Используем диверсификацию по странам, валютам: США, Россия, Азия-Китай, Европа. Так же будем использовать диверсификацию по инструментам инвестирования, то есть Акции, Облигации, Металлы-золото и тд.
Инструменты доступные неквалифицированному инвестору.
Состав:
FXUS (США) – 30 лотов. – 36 процентов.
TMOS (РФ)– 259 лот. – 36 процентов.
FXDE (Германия) – 17 лотов. – 10 процентов.
VTBE (Развивающиеся рынки) - 6 лота. – 10,8 процента.
FXDM (Развитые рынки) – 4 лота. – 6 процентов.
Всего портфель вырос на 70 рублей или 1,17 процента. Немного, но мы и не торопимся никуда.
В планах немного изменить процентное соотношение. Довести FXDM до 5 процентов, а Развивающиеся рынки до 10, за счет увеличения долей других фондов. Хотя и такое процентное соотношение не особо влияет на дальнейший результат.
Был вопрос в Пульсе: Зачем фонд на немецкий рынок , если есть фонд на Развитый рынок?
Хороший вопрос. Получается, что 2 фонда дублируют одни и те же компании.
Попробую разобраться, стоит ли дублировать.
FXDE – 45 компаний из Германии.
SAP ORD – 10 процентов, SIEMENS N ORD – 9,4, ALLIANZ ORD – 6,6 , DAIMLER N ORD – 5,8 , DEUTSCHE POST N ORD – 4,5 пр, BASF N ORD – 4,5 , DEUTSCHE TELEKOM N ORD – 4,3, ADIDAS N ORD – 4,2, INFINEON TECHNOLOGIES N ORD – 4 процента….А это уже больше 50 процентов от всего фонда.
FXDM ETF. Компаний – 202 шт.
Япония, Великобритания, Швейцария , Канада , Франция, Германия…. Страны в составе данного фонда. Всего 17 стран. Германия занимает только 9 процентов от фонда.
Состав. Только компании из Германии:
SAP ORD – 1,2 процентов, SIEMENS N ORD – 1, ALLIANZ ORD – 0,7, DAIMLER N ORD – 0,6, DEUTSCHE POST N ORD – 0,5 …. То есть состав похож, просто доля всех компаний здесь ниже раз так в 10.
То есть если в нашем портфеле всего 10 процентов от FXDE, а FXDM – 5 процентов, то это увеличивает долю Германии в нем на 0,5 процента. ТО есть не 10, а 10,5…. По моему незначительно. При учете того, что мы получаем еще 4,5 процента достаточно интересных компаний из Европы, Азии, Австралии, Канады…. Весь мир короче.
Вообще FXDM – достаточно интересный фонд, диверсификация выше намного, чем у того же FXDE. Поэтому возможно есть смысл отказаться от FXDE в пользу FXDM, но тогда доля именно Германии сократится. Тут конечно есть о чем подумать. Или же увеличить долю FXDM до 10 процентов, а FXDE уменьшить до 5.
До этого я писал совсем другое (были планы: FXDM - 5, FXDE - 10), но ведь и условия меняются, наши планы, наши знания и тд. Поэтому, так как и мы сами развиваемся, так и наш портфель тоже развивается вместе с нами.
Было много вопросов по новым фондам от Тинькофф. Стоит ли их покупать?
Пока детально я их не разбирал, за исключение только фонда на Кибербезопасность. TCBR
Фонд высокорисковый. 9 из 31 компании в составе данного фонда имеют интересные финансовые показатели, остальные компании растущие и там не все так хорошо. Поэтому считаю, что для данного портфеля он совсем не подходит. Конечно в будущем может быть значительный рост, но сильная перегретость данного фонда вряд ли нам чем то поможет.
Есть еще 2 фонда, которые я планировал разобрать. И еще 3 новых появилось. То есть уже 5…Быстро они их штампуют. И еще игровой фонд от Финекс еще я хотел зацепить. Итого уже 6 штук. Ладно, до каждого дойду. Или в формате данного пенсионного портфеля или отдельно сделаю.
В портфеле кстати новый рекорд…8,152 млн рублей. В основном это из за роста курса доллара.
И 1 билет от Тинькофф за покупку их фондов. Участвуете в конкурсе? Что думаете кстати про данный конкурс? Мол за покупку от 1000 рублей фондов можно выиграть 1 млн рублей.
Отвлекся, буду про фонды от Тинькофф писать. Что с ними так или не так?
ESG. Фонд TSST.
В состав фонда входят 50 компаний с наивысшим рейтингом. Фонд предоставляет возможность инвестировать в акции, придерживаясь самых высоких стандартов социальной ответственности, корпоративного управления и заботы об окружающей среде.
Вообще что такое ESG?
Экологическое, социальное и корпоративное управление (англ. Environmental, Social, and Corporate Governance, ESG) — это совокупность характеристик управления компанией, при котором достигается вовлечение данной компании в решение экологических, социальных и управленческих проблем.
ESG — это набор стандартов деятельности компании, которые социально сознательные инвесторы используют для проверки потенциальных инвестиций. Экологические критерии определяют, как компания выступает в роли хранителя природы. Социальные критерии исследуют, как она управляет отношениями с сотрудниками, поставщиками, клиентами и обществом. Корпоративное управление касается руководства компанией, оплаты труда руководителей, аудита, внутреннего контроля и прав акционеров.
ESG — три параметра, в соответствии с которыми компании обеспечивают управление устойчивым развитием.
Вот как то так. Достаточно модная нынче штука. Все хотят ESG. Хотя недавний разбор табачных компаний подтвердил, что даже они заботятся об ESG. Стараются делать все экологично и платить всем одинаково (не зависимо от пола, цвета кожи и тд.). Похвально. Только никого не заботит сколько людей умирает от рака легких ( и не только) каждый год. Ладно, это все лирика.
Что по фонду?
Риск: средний.
Ребалансировка: Раз в год. В августе. Хорошо.
Дивиденды: Реинвестируются.
Капитал: 1 305 818,5 $. Немного, но и фонд молодой еще.
Стратегия: 100 процентов акции.
Историческая доходность: 16 процентов. Задним числом посчитали. Естественно.
Превышение над инфляцией – 13,8 процентов.
Отрасли:
Потребительские товары - 34,69%, ну хотя бы не ИТ на 1 месте.
Информационные технологии - 27,69%, на втором)
Здравоохранение- 13,65%
Финансовый сектор - 9,29%
Телекоммуникации - 4,6%
Материалы для эко-технологий - 4,18%
Недвижимость - 3,82%
Страны:
Соединенные Штаты - 60,53%, Франция- 16,42%, Германия- 10,57%
Канада - 3,97%, Нидерланды - 3,96%, Япония - 2,41%, Испания - 2%
Странно…России нет. Хотя нет, не странно. Экологичность, хорошие условия труда, качественное корпоративное управление это не совсем про РФ. Хотя может просто нам завидуют, поэтому и не включили))
Расходы фонд: 0,69 процента от СЧА в год. Хорошо. Купить-продать можно без комиссии, а это тоже плюс. Вообще по моему все новые фонды такие и с такой комиссией.
Налоги:
Поступающие в фонд дивиденды и купоны по ценным бумагам российских компаний налогом не облагаются. То есть по РФ – 0. Это хорошо.
Так же, как и все фонды, фонд Тинькофф уплачивает налоги с дивидендов иностранных бумаг (от 0 до 30% в зависимости от страны). А вот это уже плохо, но ничего с этим не сделать. Все платят. Хотя если вы подпишите форму W8-BEN, то сможете платить 13 процентов как должны, а на 30. А здесь может и все 30…Так что это не очень выгодно нам.
Самое интересное. Компании в данном фонде. 50 штук с наивысшим рейтингом.
Nvidia – 2,89 процента. Хорошо, то что доля компании небольшая. То есть нет такого перекоса как у фонда на Кибербезопасность.
Компания интересная. Высокая капитализация. Сейчас все как начнут свои метавселенные открывать, а кто на этом заработает? Правильно, Нвидиа. Так же и игровая индустрия на месте не стоит. Майнинг и видеокарты различные никто не отменял. Компания очень хорошо растет и думаю, что текущий рост для нее не предел. Естественно я не говорю о коротких сроках, я про перспективу – 3-5 лет.
Правда она достаточно дорогая. Стоимость акции к прибыли – 110. Форвардный – 65. Но все равно много. Долг всего 52 процента. Дивиденды копеечные. Темпы роста прибыли и выручки – очень впечатляют. Рентабельность – 39 процентов. Круто.
Workday – поставщика ПО. Финансовые показатели не очень, прибыли нет. Все какое то красное. Не вижу никакой идеи в данной компании, хотя возможно она есть.
Sony. Японская корпорация.
Стоимость неплохая. Платят дивиденды. Долг низкий. Рост прибыли неплохой. Рентабельность средняя. Неплохая компания.
Salesforce — американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS.
Дорогая компания. 122 прибыли и 13 выручек она стоит. Много. Долг низкий. Рекомендации хорошие. Прибыль растет последние 5 лет. Рентабельность низкая. Ну такое…
Air Products and Chemicals, Inc. - американская международная корпорация, основной деятельностью которой является продажа газов и химикатов для промышленного использования.
Цена высокая. Дивиденды – 1,92 процента. 39 лет повышают дивиденды – дивидендный аристократ. Прибыль растет, выручка тоже. Рентабельность средняя.
Best Buy — американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров.
Стоимость хорошая. 13 прибылей и 0,6 выручек стоит данная компания. Плюс.
Дивиденды 2,15 процента. Хорошо. Долг низкий. Прибыль, выручка растет. Рентабельность высокая. Интересная компания.
Aptiv – компания, которая занимается зап частями для авто.
Капитализация – 48 млрд долларов. P/E – 48. Дорого. P/S – 3. Относительно отрасли достаточно дорого.
Прибыль, выручка. Хороший рост прибыли за год и 5 лет. Хорошие прогнозы.
Рентабельность. Доходность капитала – 10. Не очень высокий показатель.
Долг/капиталу –48 процента. Нормально.
Дивиденды – 0. Прогнозы: держать.
Компаний достаточно много в данном фонде, поэтому не думаю, что стоит все их детально рассматривать. Попробую еще несколько интересных добавить и на этом нужно закругляться.
Lowes – интересная компания. Низкая цена, высокая рентабельность. Платят дивиденды – 1,6 процента.
SAP – компания из Германии. Разрабатывает ПО. Рост прибыли и выручки последние 5 лет.
VF, EA, Cisco, Adidas …. Вообще в данном фонде достаточно много интересных компаний. Пару десятков точно наберется. Такая сборная солянка всего подряд. Качественных компаний намного больше, чем в фонде на Кибербезопасность. Отсюда и более низкий риск. Диверсификация тоже выше.
Покупать или нет? Если вам нравятся отраслевые фонды, нравится ESG, то наверное можно и купить, риска здесь не так много. Для себя же я не вижу большого смысла в данном фонде. Часть компаний из данного фонда у меня уже есть и дублировать их данным фодном...Зачем?
Для пенсионного портфеля тоже. Фондов типа FXUS (финекс) или TSPX (Тинькофф) думаю, что для наших целей достаточно.
Хотя данный фонд имеет место быть. На горизонте в 5 лет думаю, что он может неплохо себя показать. Плюс низкая комиссия на использование и нет комиссии на покупку. Доходность тоже на уровне.
Что с нашим пенсионным портфелем? Продолжаем покупать.
Что покупаем в этот раз.
FXUS – 5 лотов.
TMOS – 43 лота.
FXDE – 3 лота.
VTBE - 2 лота.
FXDM – 1 лот.
Стало:
FXUS (США) – 35 лотов. – 36 процентов.
TMOS (РФ)– 292 лота – 36 процентов.
VTBE (Развивающиеся рынки) - 8 лота. – 12 процента.
FXDM (Развитые рынки) – 5 лотов. – 6,4 процентов.
FXDE (Германия) – 20 лотов. – 10 процентов.
В следующий раз стоит разобрать фонд на развивающиеся рынки от Тинькофф. Ну и все остальное. Возможно даже имеет смысл еще пересмотреть немного состав данного портфеля. Например в пользу FXDM.
Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.
#тинькофф #фонды #пенсия #пенсионный портфель