В институте я мечтал стать инвестиционным банкиром. Мне казалось, что это супермены, которые управляют миром, сливая и поглощая крупные корпорации и ворочая миллиардами долларов.
И как все, кто об этом мечтал, я взахлеб читал все книжки на эту тему: "Бал хищников", "Покер лжецов" и самую смешную из них всех - "Monkey Business" (Мартышкин труд).
В ней был эпизод, где один из главных героев попадает в инвестбанк и получает задачу построить так называемую LBO модель (Leveraged Buyout Model - то есть расчет возможности сделки, при которой компания привлекает гигантский долг и выкупает большинство собственных акций у акционеров. В результате основным владельцем компании становится ее менеджмент).
Главный герой LBO моделей никогда не строил и попросил помочь коллегу с опытом. Тот ему показал, что и как, но сразу сказал, что сделка не полетит, бегло взглянув на цифры. Сделка действительно потом развалилась. Главный герой был изумлен. И я тоже!
Я помню, что подумал тогда: "круто, я тоже так хочу!" Мельком глянуть и сразу понять, есть тема или нет. Оценить ситуацию за минуту.
Оказалось, что этот навык легко нарабатывается. А потом оказалось, что он невероятно полезен для инвестора.
Главный навык инвестора
Этот навык называется насмотренность. Когда ты знаешь, куда смотреть, чтобы мгновенно сформировать мнение. Когда ты видел тысячи похожих историй и сразу понимаешь, на какую из них похожа та, что перед тобой. Когда ты видишь ситуацию как будто бы через линзу, которая подсвечивает главное и убирает второстепенное.
Насмотренность позволяет врачу бегло глянуть на результаты анализов и мгновенно поставить предварительный диагноз. Насмотренность позволяла Шерлоку Холмсу окинуть взглядом место преступления и сразу догадаться, что произошло. Думаю, вы сами приведете тут кучу примеров - напишите их в комментариях!
Для многих занятий насмотренность хороша, но не критична. А для инвестора она просто необходима.
Почему? Потому что задача инвестора - перелопатить кучу акций и найти среди них те немногие, которые вырастут сильно и к тому же с высокой вероятностью, почти наверняка.
Именно на таких историях делаются большие деньги. Делаются иксы, как говорится. Почему? Потому что в них нестрашно вложить существенную часть портфеля. Потому что в них вы уверенно досидите до конца, а не продадите в панике при первой просадке. Потому что потенциал роста в них не 10 и не 20%.
Если почитать интервью с любым великим инвестором, то вы обнаружите, что почти все деньги он заработал на 10-20 инвестициях. Остальное в сухом остатке вышло в ноль или даже дало минус. Причем в большинстве случаев он заранее знал, какие инвестиции спорные, а какие точно имеют потенциал стать одной из этих 10-20.
Именно такие истории и надо искать. А остальное надо отсеивать как шлак. Ну или заниматься в качестве развлечения на небольшие суммы.
Но отсеивать надо очень быстро. Ведь если много времени тратить на неоднозначные истории, то до главных историй вы так никогда и не доберетесь. Надо отсеивать. А чтобы отсеивать, нужна насмотренность.
Как эту насмотренность наработать?
Нужно изучать примеры успешных инвестиций в прошлом и искать похожие на них в настоящем. Ведь как говорил Лев Толстой, все хорошие инвестиции хороши одинаково, а каждая плохая инвестиция плоха по-своему. Ну или как-то так :)
Имеется в виду, что чтобы инвестиция была удачной, должны совпасть все факторы разом: и в бизнесе должен быть потенциал, и акции должны стоить дешево, и на рынке все должно быть хорошо, и сроки должны быть разумные. А если хотя бы один из них выпадает, то все может закончиться бесславно.
Нарабатывать насмотренность - очень увлекательный путь, который не только позволит заработать денег, но и расширит сознание и кругозор.
А если вы хотите этот путь сократить, то добро пожаловать на нашу обучающую программу "Активные инвестиции". Мы сразу дадим вам линзу, которая подсветит главное и затемнит остальное.
Вы сможете бегло глянуть на финансовую отчетность и сразу понять, что у компании могут быть проблемы с долгом или что низкая маржа не позволит ей сильно вырасти.
Вы сможете бегло взглянуть на финансовые прогнозы и сразу понять, что бизнес не стоит тех денег, в которые он оценен на бирже.
Вы сможете бегло взглянуть на график цены акции и сразу понять, что она скорее всего упадет еще на 20% прежде, чем начать восстановление.
Вы сможете бегло взглянуть на презентацию для инвесторов и сразу понять суть истории: это выход компании из кризиса, это масштабирование крутого продукта, это циклический бизнес, это стабильный бизнес - и соответственно как его анализировать и стоит ли вообще.
Таким образом, вы сможете отсеять плевелы и оставить только зерна - те самые инвестиции, которыми потом можно будет гордиться.
И все это, заметьте, не в одиночку, а в прекрасной компании и в постоянном общении!
Ставьте лайк, если насмотренность - то что вам нужно.
Бесплатный вебинар для начинающих инвесторов «Что будет с рублём, акциями и S&P 500 и что покупать для оптимального портфеля», а также план «Ошибка, съедающая доходность у 90% инвесторов».
Больше полезной информации в моем Телеграм канале и Инстаграме!