Для многих из нас идеальный формат инвестирования — это «Купил и забыл». Оно там само растет, а мы занимаемся своими делами. Максимально пассивные инвестиции. А если кому-то хочется копаться в цифрах, строить модели, то пускай они это делают. Мы — пассивные инвесторы, а не яйцеголовые аналитики. Насколько такой подход эффективен?
Как вы знаете, я очень поддерживаю пассивную инвестиционную стратегию, и у нас даже есть специальный курс, который помогает эту стратегию с нуля реализовать. Он так и называется - "Пассивные инвестиции".
Поддерживаю, но есть нюанс!
Главная проблема пассивного инвестора
В чем поблема максимально пассивного подхода? В том, что в важный момент вы можете не удержаться в седле. Поюсню мысль на примере.
Допустим, я - пассивный инвестор Сбербанка. И вдруг на Россию вообще (и на Сбербанк в часности) накладывают санкции (сейчас-то нас этим не напугать, но предположим, что это в первый раз случилось). Мои акции Сбербанка падают на 20%. Как говорится, Штирлиц насторожился. Если у меня в этих акциях 10 000 рублей, а еще миллион в том же Сбербанке, но на депозите, то мне конечно пофиг. Но допустим, я - правильный инвестор и деньги на депозитах не держу, а держу в акциях. А они, видите ли, падают.
"Ладно, я ведь долгосрочный инвестор, а Сбербанк - мощная компания" - думаю я. Но тут акции падают еще на 7%. Я уже в тревоге.
Начинаю читать СМИ на эту тему, а там один за другим появляются млогочисленные "комментарии от экспертов" про то, что сейчас Россию отключат от платежей через SWIFT, заморозят долларовые авуары страны, наложат мораторий на покупку российской нефти и так далее. В общем, впереди ядерная зима и доллар по 200.
И как бы в подтверждение этого акции Сбербанка падают еще на 8%! Тут я, конечно, уже в панике. Прикидываю, сколько я потеряю при ядерной зиме, и решаю продать, чтобы хоть что-то сохранить. "Не время быть долгосрочным инвестором, когда мир рушится" - думаю себе. И продаю в минус!
Таких историй много - приведите свои примеры в комментариях.
Сходу: начала падать нефть - и вот мы уже читаем, что скоро она будет никому не нужна, и нефтяные компании будут сами платить деньги, лишь бы от нее избавиться.
Начал падать Китай - и вот люди пишут, что Китай встал на путь Советского СОюза и также плохо кончит.
Началась пандемия - и сразу куча прогнозов про то, что плавать в круизы, ходить в кинотеатры и летать на самолетах люди будут в 10 раз мешьне.
Почему важно собственное мнение и как его сформировать
Если у вас нет своего собственного мнения, то пережить такие события, будучи акционером компаний, оказавшихся под ударом, крайне сложно. Велик шанс, что вы не выдержите и продадите.
Почему? Потому что давление медийного мира будет колоссальным. Ведь для СМИ главное - читаемость, а для комментаторов главное - цитируемость. Поэтому тезисы будут максимально хлесткими, а заголовки - кликабельными. Так, чтобы волосы на голове шевелились. И все это будет происходить на фоне обрушения цен ваших акций. От такой атаки даже очень терпеливый и долгосрочный инвестор может дрогнуть, если у него нет собственного мнения о происходящем. Согласны?
Поэтому свое мнение по ключевым вопросам иметь все-таки надо.
Я считаю, даже если пассивность вашего инвестирования такова, что брокер иногда звонит вам просто чтобы удостовериться, что вы еще живы.
Как это сделать?
Понятно, что любое мнение - это системная компиляция чужих мнений, цифр и фактов, просеянная через картину мира у нас в голове.
Вот эти цифры, факты и чужие мнения и нужно собирать и обдумывать. Даже пассивному инвестору.
Тут, конечно, еще важно, чьи мнения собирать. Мой принцип слушать не тех, кто в целом крутой, а тех, кто чего-то добился в конкретной области. Скажем, есть успешный инвестор, но в Китай он никогда не вкладывал - значит, его мнение по Китаю будет не такое авторитетное, как у инвестора, который управляет китайским фондом, пусть и менее крупного. При этом мнение специалиста по Китаю из какого-нибудь замшелого института будет для меня тоже не таким уж авторитетным, потому что он не занимается практическими вопросами и, как правило, руководствуется общеисторическими соображениями.
К чему это я?
К тому, что мы решили обогатить наш телеграм канал и нашу почтую рассылку интересными мнениями авторитетных для нас людей по разным важным инвестиционным вопросам. Чтобы у вас была возможность в итоге составить свое личное мнение, основанное на четких аргументах.
До конца недели, например, опубликуем тезисы из недавнего интервью Кена Гриффина - основателя фонда Citadel и одного из самых успешных и влиятельных инвесторов современности. И само интервью тоже пришлем.
Ставьте лайк, если вам это интересно, и присоединяйтесь!
Бесплатный вебинар для начинающих инвесторов «Что будет с рублём, акциями и S&P 500 и что покупать для оптимального портфеля», а также план «Ошибка, съедающая доходность у 90% инвесторов».
Больше полезной информации в моем Телеграм канале и Инстаграме!