Добрый день!
В пятницу 22 октября Центральный банк повысил ключевую ставку с 6,75% до 7,5%. На фоне этой новости у многих встает вопрос, какую роль в экономике выполняет Центральный банк, как он работает, в чем значение ключевой ставки. Об этом мы поговорим в сегодняшней статье.
✅НЕМНОГО О ДЕНЬГАХ
Когда говорят о работе Центрального банка, часто употребляют выражение "денежная масса". Поговорим о том, что включается в денежную массу.
Во-первых, это хорошо известные всем наличные деньги - банковские купюры, монеты. Однако этим все не заканчивается. На сегодняшний день существует несколько различных видов безналичных денег.
☑ Если говорить о наиболее частых вариантах безналичных денег, то это вклады (счета) до востребования и срочные депозиты.
❕ Обратите внимание, что сама по себе банковская карта - это еще не счет. Банковская карта привязывается к определенному счету. И это либо счет до востребования, либо депозитный счет.
Открывая вклад до востребования, вкладчик может затем снять деньги в любой момент. Понятно, что проценты по такому вкладу будут минимальны. Например, в Сбербанке есть Сберегательный счет, где проценты начисляются ежемесячно на минимальный остаток. Процентная ставка варьирует от 1 до 1,8%. Это совсем не много.
Срочные депозиты работают иначе: если человек открывает срочный депозит, то он не может легко снять деньги с процентами. Если он решит снять деньги раньше установленного в договоре с банком срока, то он получит только сумму вклада без процентов. В ряде случаев банки также прописывают штрафные санкции (например, скрытые комиссии) в случае досрочного закрытия вклада. При этом срочные депозиты имеют, как правило, гораздо больший процент годовых.
Итак, денежная масса включает в себя суммарный объем как наличных, так и безналичных денег.
✅НА ЧТО ВЛИЯЕТ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК?
Напрямую Центральный банк влияет на объем наличных денег. Выпуск наличных денег - это исключительная функция Центрального банка. Нелегальное создание наличных денег - это уголовно наказуемое деяние (ст. 186 УК РФ).
А вот полностью отрегулировать объем безналичных денег Центральный банк не может. К примеру, в коммерческом банке Вася открыл срочный депозит на 6 месяцев на сумму 50000 рублей. Затем пришел Петя и захотел взять кредит 30000 рублей. Используя средства Васи, коммерческий банк выдал Пете кредит 30000 рублей. У Васи на счете записано по-прежнему 50000 рублей, соответственно, на счетах Васи и Пети совокупно будет уже 50000 + 30000 = 80000 рублей. Но Центральный банк здесь не при чем - он ведь не выдавал кредит Пете.
Но все-таки на объем безналичных денег в экономике Центральный банк косвенно может влиять. Например, через ключевую ставку.
✅ЧТО ОЗНАЧАЕТ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА?
Центральный банк не работает с гражданами и фирмами, не выдает им кредиты и не открывает депозиты. Но у него есть свои клиенты - это коммерческие банки. Коммерческие банки могут брать кредиты и открывать депозиты в Центральном банке. Но на каких условиях? Эти условия определяются ключевой ставкой.
❕Ключевая ставка - это минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять кредит в Центральном банке на одну неделю, и максимальный, под который они могут открыть депозит на этот же срок.
Регулярно совет директоров Центрального банка собирается и принимает решение по поводу ключевой ставки: оставить прежней или изменить. Повышение на 0,75% в эту пятницу - это значительное разовое повышение, но бывало и больше. Например, в декабре 2014 года ключевая ставка сразу была повышена на 6,5% - с 10,5 до 17%!
📄 Максимальное значение ключевой ставки за все время - 17% (оно было установлено 16 декабря 2014 года). Минимальное значение ключевой ставки за все время - 4,25% (оно действовало с июля 2020 г. по март 2021 г. - потом ключевая ставка начала повышаться).
✅КАК РАБОТАЕТ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА?
1️⃣Допустим, Центральный банк считает, что безналичных денег в экономике слишком много. А отсюда и инфляция выше определенного допустимого предела. В таком случае он повышает ключевую ставку. Это сдерживает желание коммерческих банков взять кредит у Центрального банка. Это политика "дорогих денег". Деньги дорожают - и это сдерживает рост денежной массы и инфляцию.
2️⃣Напротив, Центральный банк считает допустимым вливание дополнительных денег в экономику. В таком случае он будет ключевую ставку снижать. Это будет политика "дешевых денег". Это позволит денежной массе несколько возрасти.
Представьте тощего человека, его еще называют "кожа и кости". Он подобен экономике, которой не хватает денег. С другой стороны, заплывшего жиром человека трудно называть достойной альтернативой. Так и денежную массу в экономике нужно регулировать, чтобы не уходить слишком сильно в минус или в плюс. Это в определенной мере помогает осуществить ключевая ставка.
✅В ЭТОМ ГОДУ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК ПОВЫШАЕТ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ, НО ПРИ ЭТОМ ИНФЛЯЦИЯ НЕ УПАЛА. КАК БЫТЬ С ЭТИМ?
Если бы Центральный банк был панацеей от всех бед... Просто взять, повысить/понизить ключевую ставку - и все будет в порядке. Но экономика устроена более сложным образом.
Например, сегодня по всему миру наблюдается продовольственная проблема. Цены на продукты питания стремительно растут. Может ли Центральный банк как-то повлиять на это своей ключевой ставкой? Не думаю.
С другой стороны, российская экономика значительно монополизирована. Велика доля государственного сектора. А как мы знаем, монополии поддерживают завышенные цены на рынке. Может ли этот вопрос быть решен просто повышением ключевой ставки? Ответ опять очевиден. Борьба с инфляцией - это системный вопрос. Глупо считать, что все зависит только от одного показателя.
✅КАК ВЛИЯЕТ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА НА ПОЛИТИКУ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ?
Допустим, ключевая ставка повысится. Разумеется, это будет сигналом для коммерческих банков к повышению ставок и по кредитам, и по депозитам. Однако это не произойдет сразу.
Есть определенная разница между кредитованием, которое осуществляет Центральный банк, и кредитованием коммерческих банков. Коммерческие банки не выдают кредиты населению сроком на одну неделю. Сроки значительно больше. Поэтому и ставки работают немного по-другому. Но в любом случае, коммерческие банки не будут работать себе в убыток, и повышение ключевой ставки в долговременной перспективе приведет и к повышению ставок коммерческих банков по кредитам. А чтобы привлечь деньги, банки будут повышать и проценты по депозитам.
Снижение ключевой ставки аналогично не ведет к немедленному уменьшению ставок по кредитам и депозитам. Но долговременная тенденция все же будет.
✅КАК ЕЩЕ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК МОЖЕТ ВЛИЯТЬ НА ДЕНЕЖНУЮ МАССУ?
Еще есть несколько других инструментов.
- Норма обязательного резервирования. Центральный банк может установить долю, которую коммерческие банки не смогут использовать для кредитования, а должны будут держать в резерве. Эта доля называется нормой обязательного резервирования. Представим, что такой нормы нет. В таком случае люди, которые сберегают деньги в банке, рискуют все потерять и остаться ни с чем. Без нормы обязательного резервирование у банков будет отсутствовать "подушка безопасности". С другой стороны, чем больше Центральный банк повышает норму обязательного резервирования, тем больше он сдерживает денежную массу.
- Купля - продажа Центральным банком государственных ценных бумаг. Государственные ценные бумаги (облигации) - это долговые обязательства. Государство берет деньги в долг, а взамен выдает ценные бумаги, по которым владельцы получают в дальнейшем соответствующий доход. Покупая ценные бумаги, Центральный банк отдает их владельцам деньги. Соответственно, денежная масса увеличивается. Продавая ценные бумаги, Центральный банк изымает часть денег из экономики - денежная масса падает.
- Купля-продажа иностранной валюты. Когда Центральный банк покупает иностранную валюту, взамен в экономику идут рубли - денежная масса растет. Когда Центральный банк продает иностранную валюту, число рублей в экономике падает - денежная масса, соответственно, падает.
☑ Итак, Центральный банк имеет значительные функции в экономике, но их не стоит преувеличивать. И сама по себе борьба с инфляцией - это не самоцель. Главное - это экономический рост и увеличение реальных доходов населения, а для осуществления этой цели одного Центрального банка будет уже недостаточно.
Статью подготовил автор канала "Люблю историю!" Олег Зеленский.
Если вам понравилась статья, не забывайте ставить лайки и подписываться на мой канал. Мне очень важна ваша поддержка!
📝Подпишитесь на новую группу "Люблю историю!" в ВК. Вы найдете много интересной и полезной информации по истории и обществознанию!
🔗 СМОТРИТЕ ТАКЖЕ
Пробный вариант ЕГЭ по обществознанию (по новой демоверсии ЕГЭ-2022)
Обзор изменений в опубликованной демоверсии ЕГЭ-2022 по обществознанию
Новое 23 задание по Конституции в ЕГЭ-2022
Как учить термины по обществознанию?
Что нужно, чтобы сдать ЕГЭ по обществознанию на высокие баллы?