Многие уверены, что для инвестирования в недвижимость необходимо обладать приличной стартовой суммой. Это действительно так, но есть и другой инструмент – это биржевые фонды. Сегодня мы о них и поговорим. Для вашего удобства мы разбили материал на две части. В этой статье речь о REIT (real estate investment trusts) – фондах недвижимости, которые покупают, строят недвижимость, сдают ее в аренду или же покупают ценные ипотечные бумаги у банков.
Немного истории. Такие фонды появились еще в далеком XIX веке в США. Позже появился закон, который позволил частным инвесторам вкладываться в аренду недвижимости, как это делают крупные фонды. Примечательно, что доход акционеров не облагается корпоративным налогом.
Как фонды недвижимости получают доход? Есть два варианта: долевая и ипотечная торговли на бирже. В первом случае прибыль приходит от ренты или продажи недвижимости, во втором – от процентов по ипотекам, которые выкупают у банков.
Кроме этого, существуют различные классификации фондов на бирже. Так как мы говорим про апартаменты, то остановимся на секторе Residential. Под эту классификацию попадают апартаменты для постоянного проживания или временного размещения. С остальными пунктами можно ознакомиться в свободном доступе.
Чем примечательно инвестирование в фонды недвижимости? Ликвидность определяется возможностью быстро его продать, купить или обменять без существенных задержек. Например, вы приобрели апартаменты и планируете продать их, чтобы получить выгоду. На поиск подходящего покупателя может уйти уйма времени и сил. В случае с фондами, вы просто владеете акциями, которые достаточно продать или обменять. Тем более, вы можете избавиться только от части актива.
Также не стоит забывать про инфляцию. Давайте еще раз рассмотрим на примере апартаментов. Вы сдаете их в аренду, ежемесячный платеж будет зависеть от текущей рыночной ситуации в стране, иногда показатели могут быть невыгодны.
Что касается фондов недвижимости, то они защищены от инфляции. Связано это с тем, что стоимость аренды повышается на величину инфляции из-за диверсификации (расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности). Проще говоря, в одном фонде много разных объектов недвижимости, на которые вы можете обратить внимание.
Однако как именно инвестор получает доход? На этот ключевой вопрос мы ответим в следующей части. Сейчас нужно запомнить только одно: инвестировать на бирже можно через фонды недвижимости REIT.