Друзья, продолжаю радовать вас комментариями по поводу актуальных событий в стране и мире.
На этой неделе ЦБ повысил ключевую ставку до 7.5% годовых. Ставка росла непрерывно с 27.07.2020 года, а до этого находилась в понижающем тренде и достигла минимального значения в 4.25 процента.
Ключевая ставка - важный финансовый индикатор, именно такой минимальный процент ЦБ предлагает коммерческим банкам для фондирования (кредитования) и для привлечения свободных средств от них же. При помощи ключевой ставки ЦБ борется с инфляцией и поддерживает курс национальной валюты. Инфляция на конец 2021-го года сейчас прогнозируется на уровне 7.4-7.9% (предварительный прогноз был 5.7-6.2).
Спросите, а нам-то что до всех этих финансовых игр? Страшно далеки они от народа. А вот и нет, населению страны не получится постоять в сторонке, эти процессы отразятся в той или иной степени непосредственно на доходах и тратах каждого.
Почему растет инфляция? По простой причине - у населения появляются дополнительные средства, которые поступают на рынки товаров и услуг , вследствие чего повышается спрос и растут цены. Дополнительные средства у населения могут появиться в связи с увеличением доходов (этой тенденции давно нет), различными государственными целевыми выплатами (как было не раз в период ковида), а также за счет различных видов розничного и потребительского кредитования (тут рост постоянный и стабильный). Цены растут в т.ч. от недостатка предложения и монополизации, но это уже другая история.
Чтобы сбить потребительскую активность ЦБ и повышает ключевую ставку. Выстраивается следующая цепочка: коммерческие банки обращаются за кредитованием в ЦБ и получают его на более дорогих условиях; получив фондирование коммерческие банки в свою очередь пересматривают условия по собственным корпоративным и розничным кредитам в сторону увеличения; граждане будут меньше брать кредитов с повышенными процентными ставками; предприятия возьмут кредиты, деваться им некуда, соответственно, выпускаемая ими продукция получится более дорогой, что скорректирует спрос конечных потребителей (населения) в сторону понижения.
Для примера: текущий уровень ключевой ставки ЦБ по прогнозам приведет к росту ставок по ипотеке до 9.25-9.75%; по автокредитованию - до 14-15%; по необеспеченным кредитам - до 15-24%.
Побочным эффектом повышения ключевой ставки является укрепление курса национальной валюты и ограничения спекулятивных валютных операций все тех же коммерческих банков.
Не знаю, почему ЦБ РФ так боится инфляции, которая обычно сопровождает растущую экономику, но постоянные повышения ставки этот рост тормозят, а также дополнительно приводят к ухудшению финансового состояния бизнеса, снижению деловой активности, банкротствам, сокращению персонала и пр. Если сокращение персонала и рост безработицы, и, вследствие этого - искомое снижение потребительской активности людей, лишившихся доходов, то это довольно оригинальный подход со стороны финансового регулятора.
А вот в чем может выиграть часть населения, обладающая свободными денежными средствами - это в том, что непременно вырастут ставки по срочным вкладам в коммерческих банках . Чем непременно стоит воспользоваться, особенно в предновогодний период, когда появятся различные спецпредложения (вполне вероятен уровень в 8.5-9% при долгосрочном размещении рублевых средств). Те, кто разместят деньги на депозитах, а не понесут их в торговую сферу, сыграют в пользу уменьшения денежной массы на свободном рынке и снизят инфляционную нагрузку.
Друзья, подписывайтесь на канал, комментируйте и ставьте лайки.
#ключевая ставка центральный банк