4929 подписчиков

Экономим на обедах. День 176. $FCX

13 октября 202113 окт 2021

4 мин

Оглавление

ИТОГО на 176-ой день ЭКСПЕРИМЕНТА:
‼️ Читаем ВНИМАТЕЛЬНО ниже правила:
Ссылки:

ДЕНЬ 176 ЭКСПЕРИМЕНТА С АКЦИЯМИ ДО 50$:

Цель - понять, что будет с портфелем в конце года если просто покупать каждый день по 1 акции "от фонаря" и НЕ продавать, чтобы не происходило с рынком.

#экономимнаобедах #обезьянаинвестор #портфельхомячка

✅ Сегодня в портфель я добавлю акцию из списка рекомендаций Тинькофф - Freeport-McMoRan Inc. $FCX за 34.62$. Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. — американский производитель меди с самыми низкими издержками в мире, а также один из крупнейших мировых производителей золота. Прогнозная цена акций доходит до 45$.

Freeport-McMoRan Inc. является ведущей международной горнодобывающей компанией со штаб-квартирой в Финиксе, штат Аризона. Компания в основном занимается разведкой меди, золота, молибдена, серебра и других металлов, а также нефти и газа.

Компания занимается добычей полезных ископаемых в Северной Америке, Южной Америке и Индонезии. Freeport-McMoRan управляет крупными, долгоживущими географически разнообразными активами со значительными доказанными и вероятными запасами меди, золота и молибдена и является одним из крупнейших в мире производителей меди, торгуемых на открытом рынке.

Компания также управляет портфелем нефтегазовых объектов, расположенных в основном на шельфе Калифорнии и в Мексиканском заливе. Портфель активов включает в себя район Грасберг Минералс в Индонезии, одно из крупнейших в мире месторождений меди и золота, а также значительные горнодобывающие месторождения в Северной и Южной Америке, включая крупномасштабный район Моренси Минералс в Аризоне, Серро Верде в Перу и Эль-Абра в Чили.

FCX имеет хороший прогнозируемый денежный поток на уровне 4,6 миллиарда долларов в год, и компания использует часть денежных средств для расширения своего бизнеса за счет расширения добычи на своих рудниках и увеличения дивидендов.

Прогноз EBITDA Freeport-McMoRan на 2021 год на уровне 11 миллиардов долларов при сегодняшней цене на медь является высоким и может вырасти по мере увеличения спроса. Такая высокая прибыль и денежный поток позволяют компании иметь средства для роста компании, сокращения долга и увеличения дивидендов.

Компания хочет потратить до 3,0 млрд долларов в следующем году на возврат капитала. При рыночной капитализации около 50 миллиардов долларов Freeport-McMoRan может приобрести ~ 6% выпущенных акций.

В то время как в краткосрочной перспективе это обеспечит огромный прирост стоимости акций, в долгосрочной перспективе компании будет гораздо лучше использовать остальные 50% свободного денежного потока для преобразования баланса в чистую денежную позицию. При следующем спаде добычи меди Freeport-McMoRan может использовать сильный баланс для инвестирования в компанию путем выкупа акций по дешевке или приобретения других медных активов.

Уравнение долгосрочного спроса на медь неоспоримо из-за резкого роста спроса на электромобили и возобновляемые источники энергии. Цены на медь могут вырасти в ближайшие пару лет из-за низкого предложения и ограниченного роста производства. В ближайшей перспективе существует вероятность того, что цены достигнут высоких уровней, включая невероятный прогноз в 9 долларов за фунт, сделанный стратегом BoA по сырьевым товарам Майклом Видмером.

Медь является важнейшим компонентом «перехода к чистой энергии» во всем мире, особенно в развитых странах.

Для электромобилей требуется значительно больше меди (используемой в аккумуляторах, двигателях, проводке и технологиях зарядки), чем в двигателях внутреннего сгорания. По оценкам Международной ассоциации производителей меди, спрос на медь со стороны электромобилей вырастет до 1,74 миллиона тонн в год в 2027 году с менее чем 0,2 млн тонн в год десятилетием ранее.

Кроме того, возобновляемая энергия (солнечная и ветровая энергия) также требует значительно большего количества меди (передача, распределение и хранение), при этом некоторые отраслевые данные оценивают потребность в дополнительных 4,35 млн т меди в год к 2027 году. Все это в сумме составляет не менее 20% увеличение спроса на медь в течение десятилетия. Это благоприятный сценарий для производителей меди, таких как Freeport-McMoRan.