Почему он возник? И что делать инвестору? Об этом пост.
🙈Началось всё опять с Китая, а именно с того момента, когда Китай отказался от поставок угля из Австралии. Почему отказался? Возможно, из-за Олимпиады, которая состоится в Пекине в 2022 г. и китайское правительство отказом от угля решило улучшить воздух, а возможно это другие политические причины, которые нам не видны.
☝Но смысл в том, что уголь из Австралии перестал поступать в Китай. Чтобы это скомпенсировать, китайцы начали скупать газ, в том числе и на спотовом рынке Европы, что естественно вызвало рост цен в этом регионе.
💁Но помимо того, что на европейском рынке газа возникла конкуренция с Китаем, также в Европе наложился и ряд других факторов, влияющих на рост газовых цен: это и передел газового рынка (смещение фокуса с долгосрочных поставок на спотовый рынок), холодная зима, погодные аномалии, где стоят ветрогенераторы (мало ветра), ну и конечно экологическая повестка.
🤯И получился такой снежный ком, который привёл к росту цен на газ.
🤔Кто от этого выигрывает? Конечно, сырьевые страны, богатые газом, нефтью и углём, Россия в это число естественно тоже входит. До весны 2022 г. скорее всего сектора, связанные с углеводородным сырьём, будут показывать хорошую динамику.
👉Какие это компании? Роснефть, ЛУКОЙЛ, Распадская, Сургутнефтегаз ап, Саратовский НПЗ ап, Транснефть. Третий и четвёртый квартал для этих компаний, скорее всего будут позитивными, а значит в отчётах мы это увидим.
💎А как же ГАЗПРОМ? Да, ГАЗПРОМ выигрывает безусловно, но сейчас в глазах европейцев он выглядит как главный «зачинщик» мероприятия, преследуя цель как можно скорее запустить Северный поток 2 в полную силу. И это скорее «ветер в лицо». Но в целом компания по-прежнему по мультипликаторам выглядит дёшево.