Когда я впервые услышал про ETF, то пришёл в восторг от идеи индексного инвестирования. Но после тщательного размышления я продолжил пользоваться дивидендной стратегией. Она выгоднее.
Базовая Стратегия вложения в ETF
Когда экономисты проанализировали динамику биржевых индексов, то выяснили, что в долгосрочной перспективе биржевые индексы растут. Неважно, какой индекс: страновой, отраслевой, или региональный. Растут все. Главное - ждать. Случаются стагнации и периоды провальных падений, но постепенно по мере развития экономики индекс всё равно показывает рост. Это означает, что если инвестор купит инвестиционный портфель, который повторяет структуру биржевого индекса, то инвестор имеет высокую вероятность заработать на росте портфеля. Если инвестор спекулирует, или активно управляет портфелем, то вероятность получить прибыль ниже.
Существуют ПИФы которые повторяют структуру различных индексов. Это ETF. Паи ETF называются акциями и свободно обращаются на бирже. Если купить акцию ETF, то это равносильно тому, будто инвестор купил множество акций, которые входят в состав биржевого индекса.
Инвестору долго удерживает акцию ETF и заработает на долгосрочном росте биржевого индекса. Скорее всего заработает. 100%-ой гарантии нет.
Дивидендная стратегия
Инвестор покупает акции компаний с самой высокой долгосрочной дивидендной доходности. Держит их долго. Каждый год получает дивиденды.
Если акция приносит регулярный дивидендный доход, то многие другие инвесторы тоже хотят владеть такими акциями. Спрос увеличивается, растут и котировки. Инвестор зарабатывает дважды: дивиденды, плюс рост котировок.
Если акции сохраняют хорошую долгосрочную дивидендную доходность, то инвестор продолжает их держать и зарабатывать.
Разберём, чем эти способы владеть акциями отличаются друг от друга. И какой из них лучше.
Принципиального отличия нет. В обоих случаях инвестор вкладывает деньги в акции. В обоих случаях акции держит долго. Не день-два, и даже не пол-года. Чтобы получить ощутимый заработок инвестору в обоих случаях необходимо держать акции годами. Возможно, даже десятилетиями.
Почему мне не нравятся ETF
В ETF перемешаны акции, которые имеют высокую дивидендную доходность и акции с более низкой доходностью. т.е., это смесь хороших акций, которые я и так бы купил с теми акциями, которые мне не нужны. Такой довесок только портит итоговый результат инвестиций.
ETF - это фонд, который не занимается активным управлением портфелем. В этом его главное достоинство. При дивидендной стратегии я тоже не занимаюсь активным управлением портфелем. Но ETF берёт с пайщика процент за своё существование. Процент скромный. Но берёт. А если я самостоятельно сформировал портфель и самостоятельно удерживаю его, то эти деньги остаются при мне.
ETF - это вложение в акции, половина из которых мне не нужна. Хуже того, с меня ещё берут комиссию за то, что я владею ненужными акциями.
Дивидендная стратегия генерирует в мой карман денежный поток, который при этом не уменьшает тело капитала, а для получения денег от ETF надо продать часть акций ETF. Приходится проедать основной капитал.
ETF - инвестиции для ленивых инвесторов
ETF подходит тем инвесторам, которые не хотят заморачиваться с выбором эмитента. Это хороший инструмент, чтобы просто вложить деньги и спокойно ждать, когда они принесут прибыль. Напомню, здесь очень высокая вероятность получить прибыль в долгосрочном периоде.
Так же ETF подходит для тех, кто ищет высокую диверсификацию своего портфеля. Например, у меня в портфеле только отечественные эмитенты. Да, это риск. Но как только я задумаю перевести часть капитала в американские, или японские акции, то мне не надо будет разбираться в иностранных эмитентах. Достаточно купить ETFы на соответствующие индексы. Я получу половину хороших эмитентов, половину плохих, широкую диверсификацию и высокую вероятность получить прибыль.
Обе инвестиционные стратегии - это отличный способ вложения капитала. Выбирать надо ту стратегию, которая подходит Вам по долгосрочным целям.
Учитывайте цель, которую хотите достичь, время, которое готовы тратить на инвестиции, свой темперамент и собственные знания финансовых инструментов. И выбирайте стратегию.
Я остановился на дивидендной стратегии. Но она не каждому подходит.
