Все мы очень умны задним числом. Каждому человеку на эмоциональном уровне свойственно жалеть об какой то упущенной возможности. Я предлагаю отказаться от данного чувства и максимально учиться на своих "ошибках". В данном материале я опишу несколько своих ситуаций с упущенной выгодой, с помощью которых сделал определенные выводы.
Легко рассуждать, когда вы узнали результат и можете определить были в прошлом правы или нет. Людям, которые совсем недавно пришли на фондовый рынок свойственно жалеть о несовершенных сделках, которые могли принести хорошую прибыль.
Лучше учиться на чужих ошибках, чем на своих, но чаще всего эффективней именно на своих :).
Мои примеры сделок с упущенной выгодой
Больше всего ситуаций с упущенной выгодой у меня было в иностранных акциях, которые я активно стал закупать с лета 2017 года, на фондовый рынок я пришел в 2015 году.
Apple и Microsoft
Например в мои первые покупки входили акции Apple-11шт и Microsoft-5шт. Apple я купил до сплита по цене в районе 150$ (аналог нынешней цены в 37,5$), Microsoft по 75$. Через год продал данные бумаги после хорошего отчета за 2 квартал 2018 года и роста до 205$ и 100$ соответственно, зафиксировал примерно 25% прибыли за год. Далее было падение акций данных компаний и мне казалось, что моя сделка была удачной, но если смотреть долгосрочно и взять цены на данную дату, то Apple стоит 142$*4= 568$, Microsoft - 289$. В итоге мои инвестиции в 2025$ могли на данный момент превратиться в 7 693 $ или 279,90 % роста. В расчет мы не берем дивиденды, так доходность будет стремиться к 300%.
Результат более чем внушительный на отрезке в 4 года, компании отличные, но прибыль упущена. Эмоции спекулянта во мне победили и я думал, что продавая совершаю выгодную сделку и смогу спокойно в будущем откупить данные компании по более низким ценам. Компании купленные на деньги с продажи данных акций принесли куда меньше прибыли.
Macy’s
Акции данной компании я покупал с марта 2020 года во времена "корона кризиса" по цене от 5 до 10 $, в общей сложности было куплено в районе 100 штук со средней в 7,5$. Ритейл стремительно падал, рынок был в панике и довольно хорошая компания по фундаментальным показателям стремительно дешевела. Далее компанию исключили из индекса S&P 500, но вскоре, когда паника стала спадать, начали открывать магазины и границы, котировки пошли вверх и тут я опять принял поспешное эмоциональное решение. После того, как стоимость на рынке стала, как моя средняя, я решил продать акции данной компании и выйти в 0, переложив деньги в другие компании. В итоге на данный момент Macy’s стоит около 23$, стали платить дивиденды 0,15$ в квартал и мои 750$ могли превратиться в 2300$, а так же дивиденды от цены закупа давали бы мне около 7% чистой доходности. Понятно, что есть инфляция и реальная дивидендная доходность ниже, я уже ранее публиковал статью о том, как можно считать дивидендную доходность и советую с ней ознакомиться тоже. В итоге за год я мог бы получить 206,6 % доходности + дивиденды.
Но так же есть и бумаги таких компаний, как Alibaba и Activision Blizzard, которые стали стоить несколько дешевле, чем в тот момент, когда я их покупал и продавал. Например стоимость Alibaba сейчас на уровне лета 2017 года, когда я и производил первый закуп данной компании, в последующем я продавал-покупал акции данной компании и сейчас у меня доля Alibaba в 3 раза меньше, чем в 2017 году.
Какой я сделал вывод после того, как подумал и посмотрел результат ?
Если я купил отличные компании по хорошей цене, не стоит спекулировать и продавать их, даже если в скором ожидается падение. На долгосрочном периоде данные компании могут показать отличную доходность. Акции данных компаний стоит продавать только в одном случае, если найдена компания еще лучше, с еще большим потенциалом и меньшим риском.
Сейчас многие спекулянты прогнозируют большое падение компаниям FAANG, но вы думаете, что Apple с нынешних отметок может упасть до 37,5$, а Microsoft до 75$ ?
Мои примеры не состоявшихся сделок с упущенной выгодой
Ранее я уже высказывал свое мнение, что чаще всего человек жалеет о том, что не сделал и у него образуется эмоциональное состояние упущенной выгоды. Именно в этой главе я и хочу привести данные примеры.
Nvidia
Бум майнинга был преимущественно в 2017 году, в тот год произошел дефицит видеокарт в магазинах техники, последующий рост стоимости данной продукции. Есть одна довольно популярная фраза
На золотой лихорадке больше всего заработали продавцы лопат
Простой и логичный вывод напрашивается сам собой, тут не надо быть гением инвестирования, чтобы понять, что на буме криптовалют и их майнинге хорошие деньги смогут заработать производители тех самых лопат(видеокарт). Если смотреть задних числом, кажется все довольно очевидно, покупай в 2017 году акции Nvidia или AMD, радуйся росту котировок. Я даже многим знакомым в тот момент говорил, что лучше покупать акции Nvidia, чем криптовалюту или делать фермы для майнинга. В октябре 2017 года я подумывал на 500$ приобрести акции Nvidia, в тот момент я старался по своей стратегии вкладывать не более 500$ в одну компанию. На тот момент стоимость акции была в районе 200$ (аналог нынешней 50$, был сплит 4к1). Я бы мог купить 3 акции данной компании, сейчас бы их было 12, нынешняя стоимость 207,3 $. В итоге мои 600$ могли превратиться на данный момент в 2487$, доходность 314,6%. Я сделал всё: понял,что вырастут котировки производителей видеокарт, что лучше покупать акции данных компаний, но не сделал самого главного - не собрался с мыслями и не купил 3 акции Nvidia.
Tesla
Данную компанию я рассматривал летом 2019 года, после определенного новостного негатива. На тот момент компания была уже хайповая, но с ужасными фундаментальными показателями + никогда не показывала чистую прибыли за квартал. Тактика была прежней, тратить в районе 500$ на 1 компанию и тогда я рассматривал Теслу с котировками в районе 185$-200$ за бумагу (аналог нынешней цены 37$), на данный момент стоимость акции 775$. Я посмотрел фундаментал и конкретно его испугался, именно из-за фундаментала я и не приобрел 3 акции Tesla, которые могли превратиться в 15 штук общей стоимостью 11 625 $, при затратах в 600$. В итоге моя прибыль за 2 года с небольшим могла быть в районе 1 837,5% , но этого не случилось из-за страха фундаментала.
Данный пример я часто озвучиваю своим знакомым, которые начинают инвестировать и частенько жалеют об упущенной выгоде. Не полез бы я в отчеты и фундаментал, нажал бы кнопку Купить и мои 600$ превратились в 11 625 $, но я не сожалею о несовершенном действии.
Какой я сделал вывод после того, как подумал и посмотрел результат ?
Если возникает момент золотой лихорадки, то стоит смотреть на компании, которые продают лопаты. Остается лишь определить в каких секторах сейчас золотая лихорадка или может начаться и покупать именно продавцов лопат. Иногда стоит рисковать и покупать в портфель рискованные компании с ужасным фундаменталом и прекрасными перспективами роста.
Общий вывод
Не жалейте об упущенной выгоде, ведь в будущем еще будет много возможностей. Оценивайте каждую ситуацию и приобретайте опыт. Хоть и говорят, что лучше учиться на чужих ошибках, иногда выгоднее на своих.
Выделяйте небольшой % своего портфеля на рискованные инвестиции с потенциалом большой прибыли. Например, если бы я выделил 5% на Теслу, то смог бы увеличить свой портфель минимум в 2 раза и быстрее прийти к своей цели - дивидендной пенсии.
Продавайте акции, если нашли вариант лучше или полностью расстроились в компании. Я понимаю, что сейчас навязывают культ спекуляций,трейдинга,скальпинга, технического анализа и так далее, но чаще всего стратегия купи и держи на долгосроке работает намного лучше. Многим выгодно вам навязывать спекуляции, ведь вы смотрите больше контента и приносите деньги его создателям, которые совсем не факт, что больше денег зарабатывают на бирже, чем на вас.
Помните, что на спекуляциях со 100% вероятностью зарабатывает только ваш брокер. Не забывайте про налоги с прибыли, которые вы платите, когда фиксируете прибыль.
Не ошибается только тот, кто ничего не делает и если вы следуете принципу Делай хоть что-то, то успех будет все ближе.
Лучше не избегать ошибок и самое главное не пытаться их не замечать. На ошибках люди учатся и развиваются. После совершенной ошибки и сделанных выводах вы становитесь опытней.
Имейте свое мнение и стратегию, следуйте ей. Стратегия каждого инвестора в чем то уникальна, хотя во многом и похожа с другими. Сейчас культ навязывания выгодного мнения. Многие пытаются вас научить инвестировать, пытаются навязать свою точку зрения, советуют покупать определенные компании, спекулировать. Имея свое личное мнение отличное от тренда может вас приблизить к своему смыслу инвестирования.