Гарнизон был основан в 1817 году по приказу императора Александра I. Тогда в армии была предпринята попытка перевести ее в новую систему, сделать «поселённой».
Строительство полкового штаба было осуществлено в период с 1820 по 1831 годы. Все здания располагались вокруг огромного прямоугольного плаца около 5 га. Самым значительным из строящихся зданий было здание манежа (экзерциргауза). Интерьер манежа производил чрезвычайное впечатление своим внутренним пространством, охваченным по сторонам аркадами со световыми проемами. В 1946 году здание манежа было практически уничтожено пожаром.
Вокруг плаца размещались дома для проживания офицерского состава полка. Это были двухэтажные дома из красного кирпича. Так же на территории гарнизона были размещены: казарма резервного батальона, школа кантонистов и госпиталь.
В период с 1834 по 1866 год в военном городке размещался Новгородский кадетский корпус графа Аракчеева. В период с 1866 по 1914 годы здесь размещался 87й Нейшлотский пехотный полк. После революции в гарнизоне разместился Аракчеевский военный госпиталь. В период Великой Отечественной Войны здесь дислоцировались: полк НКВД; штаб 229 стрелковой дивизии, 386 ночной бомбардировочный Новгородский ордена Кутузова III степени авиационный полк, различные подвижные полевые госпитали и санитарные батальоны.
На сегодня военный гарнизон является наиболее сохранившимся из всех построенных в первой половине 19 века и находится под охраной государства, как памятник архитектуры. Частично заброшен.