Тем накопилось масса, но сегодня хочу поговорить о том, что происходит с ценами. А происходит с ними какая-то Евпатория, инфляция сегодня просто лютая. Даже я заметил, хотя давненько не обращал внимания на цены. А это ведь еще только начало.
Про сложности с контейнерными перевозками, разрывом цепочки поставок известно давно и проблема всё еще не решена. Вдобавок, недавно наткнулся на новости, что производство в Китае приостанавливают в связи с недостатком энергоснабжения. То есть в условиях роста цен вообще на всё по всему миру, неожиданно на разные категории товаров будет снижено предложение. Естественно, что это подстегнёт цены еще вверх. А на этом фоне "ФРС выражает оптимизм относительно инфляции", что означает что они и дальше будут заливать экономические проблемы деньгами, несмотря на разгон инфляции.
Росстат у нас озвучивает инфляцию на уровне 7%, хотя мы все понимаем, что всего лишь за год:
- Автомобили подорожали на 50%
- Недвижимость +30%
- Цены на ЖД билеты +22%
- Стройматериалы в среднем +25%
- Продукты питания + 23%
А еще нас ждёт "энергетический" кризис - заморозки в странах производителях убили урожай бесценного, особенно для Москвичей, продукта - кофе. Гляньте на динамику цен кофейных фьючерсов, цена почти удвоилась...
Реальная история последних дней, муж собирается в магазин и говорит жене:
- Достань тыщу из комода, за хлебом схожу!
Звучит-то как, да? Начинает чем-то напоминать времена, когда миллионами расплачивались...
Тут недавно выяснилось кое-что общее между Россией и США :) Оттуда друг недавно приехал, я начал его пытать на тему экономических новостей и политических настроений (часть из этого вы услышите в следующем подкасте). Так вот, в стране, где за последние 20 лет инфляция болталась на уровне 2%, люди вновь заметили хорошую такую потребительскую инфляцию, которая началась с сильного роста цен на бензин... Вывод такой, что там тоже есть свой Росстат, который считает инфляцию так, как нужно посчитать. А уже на эти цифры ФРС смотрит и постоянно выражает оптимизм.
Что это значит?
Что оптимизм-то фальшивый. И дело пахнет керосином. Но если в течение всего года просто попахивало, то сегодня уже хочется открыть форточку и проветрить. Ну а дальше как в той песне:
- И достаточно крохотной искры, чтобы вырвался крик: "Все пропало!"
А дальше в песне идёт две строки про надёжу и опору сегодняшних растущих рынков:
- Даже этого ты не услышишь... Ты - мудрее; ты - лучше, ты - выше!
Для тебя это все не критично потому, что не трогает лично.
Если без метафор, то экономических проблем хватает, однако общий оптимизм и популярность стратегии "выкупай любые просадки" будет еще какое-то время рынки держать.
Однако вернёмся к инфляции. Цены растут. Что делать нам с вами?
Есть такой прекрасный ETF - Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). В нем лежат производные инструменты на диверсифицированную корзину товаров (фьючерсы). Если по-простому, то это хороший инструмент защиты от инфляции. За последний год он вырос уже на 50%, при этом я считаю, что потенциал роста в текущих условиях остается еще хороший. Занять минимум 10% портфеля он точно достоин!
Не является рекомендацией и не подходит для любителей спекуляций.
Вообще вся эта тема с инфляцией у меня плотно ассоциируется с дополнительными рисками для рубля. Выборы кончились, пора включать локдауны и слегка увеличить поток денег в гос. кубышку за счет дорогой нефти и дешевого рубля... Ах да, спойлеры. Не будем забегать вперёд.
А как вы относитесь к инфляции в этом году? Когда обратили внимание?
Автор: Иван Онищенко