Здесь рассмотрим 7 британских компаний, которые дают по текущим ценам очень сочные дивиденды.
👉🏻 Кстати, недавно мы рассматривали ТОП-6 защитных дивидендных акций в США, вот в этом посте
🌟 Rio Tinto Group (RIO) - Div Yield = 10.22%
🔖 Группа компаний Rio Tinto занимается разведкой, добычей и переработкой полезных ископаемых по всему миру. Компания добывает алюминий, медь, алмазы, золото, бораты, диоксид титана, соль, железную руду и уран. Компания владеет и управляет рудниками, нефтеперерабатывающими заводами, плавильными заводами, электростанциями, а также исследовательскими и сервисными объектами. Компания была основана в 1873 году.
⚖️ Forward P/E 2021 всего 4.28!
Высокие цены на железную руду за последние 12 месяцев привели к фантастическим доходам, прибыли и денежным потокам для Rio Tinto.
💎 Показатели рентабельности и маржинальности являются одними из самых высоких среди диверсифицированных горнодобывающих компаний.
⚠️ Сама компания очень хорошая и качественная, но здесь надо учитывать конъюнктуру рынка. Недавнее снижение цен на железную руду из-за проблем в экономике Китая означает, что прибыль в дальнейшем может существенно снизиться. Учитывая, что 66% выручки Rio получает за счет железной руды, показатели сильно будут зависеть от цен на руду, которые сейчас сильно упали. Так что такую дивидендную доходность нельзя назвать надежной, несмотря на хороший текущий Payout Ratio.
🔎 Подробный видеоразбор Rio Tinto делали в августе на Patreon, вот здесь
🌟 British American Tobacco (BTI) - Div Yield = 7.86%
🔖 British American Tobacco - транснациональная компания, которая производит и продает табачные изделия в большем количестве стран мира, чем любой из ее конкурентов. Основанная в 1902 году, она в настоящее время является крупнейшим производителем сигарет в мире по чистому объему продаж. Благодаря своему международному присутствию, компания котируется на четырех фондовых биржах. Текущая див. доходность выглядит также очень неплохо.
✅ Payout Ratio около 66%, что делает дивиденды защищенными.
⚖️ Forward P/E 2021 всего 8.36! (средняя цифра в секторе 19)
P/B = 0.96.
EV/EBITDA = 8.47.
Компания выглядит сейчас достаточно дешево.
🟢 British American Tobacco показала хорошие результаты, вводя новые продукты в свой ассортимент, также 2021 год станет поворотным годом, когда будет достигнута их цель по сокращению заемных средств.
🟢 Компания имеет достаточно высокую маржинальность:
- Валовая маржа 82%
- EBIT маржа 43.6%
- Чистая маржа 24%
🔴 Компания имеет существенный чистый долг в размере 57 млрд. $.
Net Debt/EBITDA около 3.41
🔴 Длительное падение спроса в табачном сегменте препятствует долгосрочному росту. Да и ESG инвесторы не очень любят табачные компании.
👌🏻Даже с учетом вышеописанных недостатков, считаю дивиденды BTI устойчивыми и привлекательными, а акции недооцененными. Держу их в своем портфеле.
🔎 Подробный видеоразбор компании делал в декабре прошлого года на своем YouTube канале, вот здесь
🌟 Vodafone (VOD) - Div Yield = 6.63%
🔖 Vodafone Group Plc является британской многонациональными телекоммуникационной компанией. Она предоставляет услуги связи в Азии, Африке, Европе и Океании. Vodafone владеет и управляет сетями в 22 странах, а партнерские сети - еще в 48 странах. Подразделение Vodafone Global Enterprise обеспечивает телекоммуникационные и ИТ - услуги для корпоративных клиентов в 150 странах мира. Vodafone имеет первичный листинг на Лондонской фондовой бирже и входит в индекс FTSE 100. Компания имеет вторичный листинг на Nasdaq.
❗️Payout Ratio = 95% крайне высокий и вызывает настороженность
⚖️ Forward P/E = 14.47, что близко к среднему по сектору, но не дешево.
P/B = 0.68. Компания дешева относительно своей балансовой стоимости.
EV/EBITDA = 8.22
🔴 Компания имеет низкую рентабельность ROE = 0.89%, ROA = 1.58%. Также компания имеет низкую маржинальность по прибыли.
🔴 Vodafone имеет высокий чистый долг на уровне около 71 млрд. $, при этом Net Debt/EBITDA близок к 5, это высокая долговая нагрузка.
🟢 Компания Vodafone предприняла важные инициативы по увеличению проникновения на рынок 5G. Это включает запуск первой в Европе автономной сети 5G. В ближайшие годы ожидается значительный рост подключений 5G. Это может дать импульс финансовым показателям компании, которые стагнировали уже много лет.
🟢 Основные конкуренты в Европе: Deutsche Telekom ( OTCQX: DTEGF ), Telefónica ( TEF ) и Orange ( ORAN ) пока отстают во внедрении 5G.
🟢 Vodafone - это устоявшийся и стабильный бизнес, поэтому он неизменно обеспечивает достаточно стабильные денежные потоки.
☝🏻Стоп. Дивиденд тут высокий. Но Vodafone пока стагнирующая компания, которая вынуждена вкладывать значительные средства в новые технологии. Результатом является более слабый баланс из-за увеличения суммы долга. Акции торгуются дороже многих своих конкурентов по отрасли. Можно найти телекомы, у которых более низкие коэффициенты P/E, более высокая дивидендная доходность, а некоторые из них даже растут (Deutsche Telekom/Orange). Поэтому я бы не спешил добавлять Vodafone в свой портфель смотря только на высокую див. доходность.
👉🏻 А еще 4 бумаги будут ждать вас в следующем посте, так что не забудьте подписаться на канал.
Больше информации здесь⬇️
Ежедневно знакомим вас с новыми компаниями, публикуем отчеты, новости и актуальные мнения по фондовому рынку
Больше подробных разборов компаний и полезные обучающие видео по инвестициям
✅ Patreon
Моя эксклюзивная аналитика по рынку и акциям, по платной подписке
〰️〰️〰️
❓Что думаете про эти компанию? Держите у себя?
〰️〰️〰️
❗️Вся информация носит ознакомительный характер и не является инвест.рекомендацией.
〰️〰️〰️