Cоотношение информации = (Возврат к стратегии − Возврат по индексу)

Информация Соотношение A Закрыть родственник от то Шарп соотношение является то соотношение информации. Это отношение избыточной доходности, полученной фондом по индексу, к избыточной волатильности этого фонда к волатильности индекса. Для измерения последний, мы оценивать что является обычно называемый отслеживание ошибка, который меры то отклонения от то фонд ВОЗВРАТ От то Указатель ВОЗВРАТ каждый период закончился несколько периоды. В его наибольший Обычный форма, то избыток Возврат над индекс S&P 500 для фонда делится на ошибку отслеживания фонда относительно индекса S&P 500.

Соотношение информации = (Возврат к стратегии − Возврат по индексу)/

Ошибка отслеживания по сравнению с индексом

Информационные коэффициенты отличаются от коэффициентов Шарпа из-за их верности индексу. Другими словами, у вас может быть портфель с низким стандартным отклонением но IT мочь иметь высокий отслеживание ошибка если IT содержит запасы тот являются не в указателе. Например, портфель низкорисковых акций с низкой рыночной капитализацией может иметь низкую стандартную ошибку, но все равно будет иметь высокую ошибку отслеживания по сравнению с S&P 500.

М-Квадрат В то 1990-е годы, эти меры были утонченный слегка Для приходить вверх с a мера называемый М-в квадрате.22 Вместо от разделительный то весь Возврат от стратегия или фонд Автор: его стандарт отклонение, ты вычислять то ожидаемый вернуть тебя было бы иметь имел на то фонд если ты имел Для регулировать его стандарт отклонение до значения индекса и сравните эту ожидаемую доходность с доходностью по индексу. Например, предположим, что у вас есть фонд с доходностью 30 процентов и стандартным отклонением 50 процентов, и что доходность S&P 500 составляет 15 процентов, а стандартное отклонение S&P 500 составляет 20 процентов. Чтобы сделать стандартное отклонение фонда сопоставимым с S&P 500, вам пришлось бы вложить 60 процентов своих денег в казначейские векселя (заработав 3 процента) и 40 процентов в фонд: