Среднее отклонение Меры То простейший меры от с поправкой на риск производительность- манс иметь их корни в то среднее значение-дисперсия рамки развитый Автор: Гарри
Марковиц в начале 1950-х годов. В мире средних отклонений стандартное отклонение инвестиций измеряет их риск, а полученная прибыль является вознаграждением. Если ты Сравнить два инвестиции с то такой же стандарт отклонение в ответ, то инвестиции с то выше средний Возврат было бы быть считалось, что лучше один.
Шарп Соотношение Расширяющий этот концепция Для инвестиции стратегии, ты можно было бы посмотреть на отдачу от каждой принятой единицы риска, разделив полученную прибыль с помощью то СТРАТЕГИИ Автор: то стандарт отклонение от Возврат, в a мера называется Шарп соотношение.21
Коэффициент Шарпа = Средняя рентабельность стратегии/
Стандартное отклонение доходности от стратегии
Для вычислять то стандарт отклонение, ты было бы необходимость Для дорожка то отдача от стратегии каждый период в течение нескольких периодов. Например, среднемесячная ВОЗВРАТ для a взаимный фонд над то прошлое пять годы мочь быть разделенный посредством стандарт отклонение в те ежемесячно ВОЗВРАТ около Для приходить вверх с a Коэффициент Шарпа для этого взаимного фонда. Как только у вас будут коэффициенты Шарпа для отдельных фондов, вы сможете сравнить их между фондами, чтобы найти фонды, которые зарабатывают больше всего награда по единица измерения от рисковать (стандартный отклонение), или ты мочь Сравнить деятельность фонда коэффициенты Для то Шарп соотношение для то весь Торговая площадка Для делать a суждение о том, следует ли активно инвестировать платит.
То Шарп соотношение является a разносторонний мера тот имеет переносил то тест от время. Его сосредоточить на то стандарт отклонение как то мера от рисковать делает предвзятость IT против портфелей тот являются нет разнообразный широко через то Торговая площадка. A отраслевой взаимный фонд (например, фонд биотехнологий или здравоохранения) будет стремиться делать