Вчера S&P500 пережил худший день за 5 месяцев. За последние 11 дней индекс (что это?) снизился более, чем на 5% со своего максимума, в моменте падая ниже 100-ой скользящей средней (последний раз такое было в октябре 2020).
Коррекция — изменение стоимости актива в сторону, обратную тренду.
Причина для коррекции всегда находится, на этот раз инвесторы волнуются из-за возможного банкротства крупнейшего китайского застройщика Evergrande.
Немного статистики о коррекциях
C 1945 года инвестор-долгожитель мог наблюдать:
84 коррекции в диапазоне 5–10%. Среднее снижение составляло 7%, средняя продолжительность и среднее время восстановления — 1 месяц.
29 коррекций в диапазоне 10–20%. Среднее снижение 14%, средняя продолжительность и среднее время восстановления — 4 месяца.
9 коррекций в диапазоне 20–40%. Среднее снижение 28%, средняя продолжительность — 11 месяцев, время восстановления — 1 год и 2 месяца.
3 коррекции величиной более 40%. Среднее снижение 51%, средняя продолжительность — 23 месяца, время восстановления — 4 года и 10 месяцев.
Таким образом, чем глубже падение, тем дольше оно длится и тем больше времени требуется на восстановление (ваш кэп).
За последние 30 лет только три коррекции S&P500 переходили в медвежий рынок (снижались на 20% и более). В среднем инвесторам приходится наблюдать такое примерно раз в 10 лет, последний раз — в марте 2020.
Что делать-то?
1. Посмотрите на график S&P500 с 1872 года. Осознайте, что несмотря на коррекции, долгосрочный инвестор всё равно достигает своих целей, если не суетится и не делает глупостей.
Периоды роста рынка куда дольше и сильнее, чем периоды снижения:
2. Если это ваша первая коррекция и вы волнуетесь, успокойте себя тем, что большинство коррекций не длятся больше трех месяцев. Да, видеть зеленый цвет в портфеле приятнее, чем красный. Но мы не можем получить одно без другого.
Уже писал о том, как инвестор отстанет от индекса, если пропустит всего 10 лучших дней на рынке. А лучшие дни имеют свойство случаться в течение двух недель после худших или вовсе сразу на следующий день.
3. Примите тот факт, что вы не можете контролировать фондовый рынок. Начинающий вы инвестор или опытный, рынку нет дела до ваших ожиданий, он ничего не «должен» и на нем может произойти всё, что угодно.
Лучше сосредоточиться на том, что вы можете контролировать: своем доходе (и пополнениях брокерского счета), здоровье, отношениях с близкими.
4. Расслабьтесь и не пытайтесь поймать каждое движение рынка, продавая всё на пике и закупаясь на дне. Даже если вы несколько раз угадаете (именно угадаете), в долгосроке вы проиграете тем, кто просто покупал регулярно по любым ценам.
Маркет тайминг и высиживание в кеше в надежде на обвал несет для будущего капитала куда больший риск, чем постоянное нахождение в рынке и регулярные покупки. Не оставляйте свое финансовое благополучие на волю случая.
5. Смиритесь с тем, что заранее предугадать глубину коррекции невозможно. Лучше не пытаться угадать дно, а покупать каскадом с той периодичностью, с которой позволяют ваши пополнения счета.
6. Относитесь к коррекциям как к возможности купить хорошие активы дешевле. Любая коррекция для долгосрочного инвестора это радость и подарок, а не стресс и слезы. Посмотрите на эту статистику и не входите в неё:
7. Если вместо фондов вы покупаете акции, выбирайте хорошие компании, а не те, что сильнее всех упали (они могут не восстановиться так быстро, как вы ожидаете).
8. Не паникуйте, не совершайте необдуманные эмоциональные поступки. Подешевевшие активы нужно покупать, а не продавать. :)
Помните, что на фондовым рынке деньги перетекают от менее терпеливым к более терпеливым. Держите в голове, что пока вы паникуете, кто-то потирает руки и готовится купить ВАШИ акции по хорошей цене (для него, не для вас).
9. Не шортите. Так вы берете на себя повышенный риск ради незначительной (скорее всего) доходности.
Не влезайте в маржинальную торговлю (плечи), если не уверены на 100%, что сможете погасить долг в ближайшее время.
10. Продолжайте следовать классической инвестиционной стратегии: тратить меньше, чем зарабатываешь, инвестировать регулярно, активнее инвестировать во время коррекций, относиться к инвестициям долгосрочно (с горизонтом >10 лет).
Что с портфелем?
Мой портфель 20 сентября похудел на 170 тысяч рублей, в моменте падая на 240 тысяч.
Воспользовался снижением, чтобы докупить немного любимчиков #AAPL #FB и #TSM Мой вотч-лист для докупок на осень: #NVDA #LRCX #pypl #sq #twtr #crm
Продолжится ли коррекция? Да кто ж её знает. :) Лично я думаю, что время полноценной затяжной коррекции еще не пришло и снижения на 5% по S&P500 достаточно, чтобы развернуться и пойти на новые максимумы. Но я уже писал выше, как смотрит рынок на чьи-либо ожидания.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Решения принимаются инвестором самостоятельно. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходы в будущем.
Ставьте лайк, если стало спокойнее.
Подписывайтесь на телеграм-канал «Обгоняя индекс».
Приходите поболтать по теме в чат канала или прямо здесь в комментариях.