Многие приходят на фондовый рынок с мечтой - жить за счет пассивного дохода. Согласитесь, звучит очень заманчиво - капитал работает, а вы отдыхаете. Также многие инвесторы хотят с помощью инвестиций в ценные бумаги обеспечить себе стабильную пенсию, ведь надеяться на государство тут не приходится.
Предположим, что капитал у вас уже есть, и вы ищете подходящие инструменты для того, чтобы иметь пассивный доход и наслаждаться жизнью рантье. Учитывая, какая сумма требуется для полного обеспечения пассивным доходом даже базовых потребностей, можно смело сказать, что вы точно не хотите этой суммой рисковать, значит ваш выбор - наименее рискованные инструменты.
По данным критериям оптимальны облигации. У них легко прогнозируемый финансовый результат, они не так волатильны, как акции и заточены под получение дохода в виде купонов, то есть живыми деньгами.
Но есть один нюанс - мы привыкли мерять доходы и расходы месяцами. А вот купоны по облигациям обычно приходят 2, ну максимум 4 раза в год. Это затрудняет планирование финансов. А может есть облигации, которые позволят организовать нам ежемесячную "зарплату"? Конечно, такие есть! О них я и расскажу.
На каждый месяц по купону
Можно задать резонный вопрос: почему бы всем эмитентам облигаций не выплачивать купоны ежемесячно? В основном, потому что это довольно накладно - каждый месяц распределять огромные суммы денег между инвесторами. Это ведь большая работа.
К тому же, выплачивая вам купоны, например, дважды в год, эмитент имеет возможность пользоваться деньгами в течение некоторого дополнительного времени. Одно дело каждый месяц отстегивать купоны своим кредиторам, другое - полгода использовать эти деньги в бизнесе, а уже к дате выплаты собрать их и отдать должок.
Но все же некоторые эмитенты, чтобы привлечь внимание инвесторов, соглашаются на ежемесячные купонные выплаты. Это их конкурентное преимущество в борьбе за капитал. Соответственно, нужно быть готовым к тому, что эмитенты, которых мы будем рассматривать - не самые крупные и известные компании.
Итак, давайте посмотрим, насколько вообще широкий выбор облигаций с ежемесячным купоном у нас есть.
36 бумаг на выбор. В целом неплохо. Теперь давайте отберем те бумаги, которым до погашения осталось хотя бы 3 года, мы ведь зарплату хотим получать, а не каждый месяц новые облигации в портфель выбирать.
Осталось 11 бумаг. Теперь отсортируем их по доходности относительно текущей цены и посмотрим поближе на топ-5 списка.
ЛТрейд 1P3
Лизинг-трейд - лизинговая компания, основанная в 2005 году. Имеет офисы в 9 городах России. Предоставляет в лизинг транспорт, недвижимость, спецтехнику и оборудование. На сайте есть информация для инвесторов и меня напряг тот факт, что в структуре их фондирования лишь 5% собственных средств. Для лизинговых компаний это часто является нормой, но все равно выглядит опасно, закредитованность высокая.
Номинал облигаций - 1000 рублей
Дата погашения - 30.04.2026 г.
Размер купона - 9,04 руб.
Текущая цена - 99,7% от номинала
Как видим облигация торгуется около номинала, что позволяет получить неплохую доходность. Есть важный момент, который нужно знать: в середине 2025 года по облигации начнется погашение с амортизацией, то есть вместе с купонами вам будут выплачивать часть основного долга.
Хотите приобрести облигации и не заплатить ни копейки комиссии брокеру? Тогда БКС ждет вас! До конца года вы можете покупать любые ценные бумаги без комиссии.
Кроме того, если вы откроете счет в БКС по моей ссылке, то получите на него 1000 рублей в подарок!
Подробности тут: https://bcs.ru/promo2/friends?promo=ifrleG1Yq
ТЕХЛиз 1P4
Еще одна лизинговая компания. Эти ребята тоже давно на рынке - им уже 14 лет. У них на сайте указан кредитный рейтинг BBB-.
Номинал облигаций - 1000 рублей
Дата погашения - 16.04.2026 г.
Размер купона - 8,84 руб.
Текущая цена - 99% от номинала
Эти облигации также торгуются около номинала, на них даже чуть больше дисконт. Все же относительно облигаций крупных компаний из более стабильного и безопасного сектора бизнеса эти компании несут больше риска. Но и премия за этот риск есть.
По этой облигации также предусмотрена амортизация с середины 2025 года.
СибСтекП02
Стекольный бизнес не часто встретишь на бирже. Лично у меня это вообще первый случай. Предприятие выпускает стеклотару, денежные потоки за 2020 год показали хороший рост. Компания на своем сайте даже рассказывает, для чего именно берет деньги в долг.
Номинал облигаций - 10000 рублей (внимание!)
Дата погашения - 09.09.2025 г.
Размер купона - 102,74 руб.
Текущая цена - 104,59% от номинала
Как видим, не только суть бизнеса, но и облигации необычные. Номинал в 10000 рублей не часто встречается на нашем рынке. Из важных моментов опять есть амортизация.
СИЛ 1P03
Очередной лизинг. На сайте информации для инвесторов очень мало, так что понять, стоит ли доверять компании, довольно сложно.
Номинал облигаций - 937,5 рубля (внимание!)
Дата погашения - 17.05.2025 г.
Размер купона - 7,71 руб.
Текущая цена - 100,48% от номинала
Номинал этих облигаций очень странный. Впервые вижу такой номинал и теряюсь в догадках, почему он именно такой. Если у вас есть версии, пишите в комментариях.
По этим облигациям уже через полгода начнется плавная амортизация, что немного смягчает тот факт, что о компании ничего не известно.
ПР-Лиз 2P1
Ну, вы и так уже поняли по названию, что это снова лизинговая компания. Есть офисы в 20 городах РФ, то есть компания не маленькая. У этой компании не один выпуск облигаций торгуется на бирже, да и по рейтингам и другим показателям она выглядит надежно.
Номинал облигаций - 1000 рубля (внимание!)
Дата погашения - 10.08.2029 г.
Размер купона - 8,22 руб.
Текущая цена - 100,49% от номинала
Все выглядит хорошо и понятно, но есть одно "но" - оферта. 20.02.2023 эмитент имеет право сказать, что готов вернуть должок полностью, и тогда инвесторам придется искать, куда пристроить освободившиеся деньги. И это на самом деле достаточно большой риск.
Вот 5 топовых облигаций, которые позволят вам получать купоны каждый месяц. Если хотите, чтобы я подробнее разобрал какую-то из них и проанализировал ее, пишите в комментариях.
